Самые сильные и слабые валюты в 2024 году. В 2024 году многие центральные банки боролись с инфляцией, что создало повышенную волатильность на валютном рынке. По данным Visual Capitalist, мексиканское песо (MXN) выросло примерно на 14,7% по отношению к доллару США (USD) благодаря агрессивному повышению процентных ставок центральным банком Мексики. На момент анализа ставка составляла около 11,26%.
Швейцарский франк (CHF) также показал устойчивый рост около 9,7% из-за геополитической турбулентности. Британский фунт (GBP), канадский доллар (CAD) и евро (EUR) укрепились в диапазоне приблизительно 2,1–4,9% к концу года благодаря политике ужесточения денежно-кредитной политики. Это стало важным фактором для тех, кто отслеживает прогноз курса евро, сравнивает разные активы и учитывает инфляцию в мире.
Австралийский доллар (AUD), новозеландский доллар (NZD) и индийская рупия (INR) завершили год без существенных изменений, немного упав на около -0,2%, -0,4% и -0,6% соответственно. Китайский юань (CNY) умеренно снизился примерно на 2,7% в 2024 году.
Худшими валютами года были японская иена (JPY), российский рубль (RUB) и турецкая лира (TRY), упавшие примерно на 6,9%, 17,4% и 36,5% соответственно. Политика низких ставок повлияла на иену; рубль находится под давлением санкций, введённых после продолжения конфликта в Украине, а лира страдает от внутренних политических и экономических проблем.
Индекс доллара США (DXY), отражающий изменение стоимости доллара к корзине основных мировых валют, завершил 2024 год снижением около -1,9%.
Ключевые факторы, влияющие на валюты в 2025 году
Инфляция и политика центрального банка
Главным фактором, влияющим на обменные курсы за последние пару лет, стали агрессивные циклы повышения ставок для борьбы с инфляцией. США и другие развитые экономики повышали ставки, но в 2025 году ожидается частичный разворот этой тенденции. Как результат, многие аналитики прогнозируют первое снижение ставки ФРС уже к середине 2025 года, что может оказать давление на курс доллара.
Выборы в США
Влияние выборов в США на курс доллара остаётся предметом дискуссий. Традиционно доллар стремится расти при президентах-демократах и слабеть при республиканцах. В 2025 году неопределённость, связанная с возможным возвращением Дональда Трампа, повышает волатильность рынка. Американская монетарная политика, торговые тарифы и геополитическая риторика могут существенно повлиять на стоимость доллара по отношению к другим мировым валютам.
Тенденции в мировой экономике
Международный валютный фонд (МВФ) прогнозирует, что глобальный экономический рост останется на уровне примерно 3,1% в 2025 году, а затем вырастет до 3,2% в 2026 году. Это особенно важно для тех, кто интересуется экономическим ростом 2025. Инфляция снижается, что может стимулировать центробанки к более мягкой денежно-кредитной политике. Однако высокие процентные ставки и сокращение фискальной поддержки будут по-прежнему сдерживать активность.
Геополитические риски
Геополитические события, такие как продолжающийся конфликт между Россией и Украиной и напряжённость между США и Китаем, остаются ключевым фактором неопределённости. Геополитические риски форекс могут вызвать резкие колебания курсов валют и повлиять на торговые и инвестиционные потоки. Эскалация в ближневосточном регионе или серьёзные кибератаки также могут негативно сказаться на мировой экономике и валютных курсах.
Экспертные прогнозы на 2025 год
EUR/USD
Эксперты ING ожидают, что форекс прогноз для доллара США будет указывать на его ослабление в течение 2025 года. ФРС, вероятно, начнёт снижение ставок, что может подтолкнуть пару EUR/USD к плавным колебаниям в диапазоне около 0,9–1,2.
GBP/USD
Сценарии колебаний GBP/USD от аналитиков Panda Forecast включают оптимистичный, пессимистичный и средний варианты. В зависимости от изменений монетарной политики и геополитической обстановки пара может сдвигаться в широком коридоре, отражая ожидания рынков по поводу дальнейшего снижения ставок и роста глобальной неопределённости.
USD/JPY
Прогнозы exchangerates.org.uk указывают, что котировки USD/JPY останутся в широком диапазоне 115–155 в 2025 году. Предполагается, что пара может упасть к 134 к концу года, если тенденция к смягчению ставок в США продолжится, а Япония сохранит осторожный подход к изменению своей монетарной политики.
Вывод
В 2025 году на торговлю валютой и динамику курса доллара, евро, фунта и других ключевых мировых валют повлияют изменения в денежно-кредитной политике, замедление инфляции, возможные результаты выборов в США и геополитические риски форекс. Ожидается, что центральные банки смягчат свой курс, что может оказать давление на доллар. Инвесторам и трейдерам следует внимательно следить за сопоставлением процентных ставок, экономическими показателями и внешнеполитическими факторами, чтобы лучше понимать перспективы валютного рынка в 2025 году.
