Прогноз курса EUR/USD: европейские потребители также стали менее пессимистично оценивать дальнейшие перспективы экономики региона

Так, главный экономист ведомства Филип Лейн считает, что инфляция в еврозоне может оставаться выше 2,0% цели в течение более длительного периода, поэтому ключевой задачей остаётся обеспечение устойчивой ценовой стабильности после позитивных сообщений о завершении острой фазы ближневосточного конфликта, который стал причиной стремительного подорожания энергоносителей. Тем не менее, чиновник подчеркнул, что геополитическая ситуация по-прежнему нестабильна, и риски новой эскалации сохраняются. По итогам июньского заседания ЕЦБ повысил все три ключевые процентные ставки на 25 базисных пунктов, в том числе ставку по депозитам — до 2,25%, а также пересмотрел прогноз инфляции на текущий год, скорректировав его до 3,0% с ожидавшихся ранее 2,6%. Член Совета управляющих и глава центрального банка Словакии Петер Казимир не исключил, что в случае необходимости регулятору придётся вновь ужесточить денежно-кредитную политику, отметив, что дальнейшие решения будут зависеть от поступающих макроэкономических данных, и борьба с инфляцией не завершена. В свою очередь, глава Центрального банка Испании Хосе Луис Эскрива обратил внимание на усиление вторичных эффектов: по его оценке, рост цен на энергоносители, прежде всего на нефть, уже распространяется на другие отрасли экономики, увеличивая издержки по всей производственной цепочке, что приводит к удорожанию транспортных услуг и продовольствия и создаёт дополнительные риски для дальнейшей динамики потребительских цен. Краткосрочные инфляционные ожидания потребителей в еврозоне в мае снизились, но на более длительную ‌перспективу сохранились на прежних уровнях, а значит, срочной необходимости ​опять повышать ​процентные ставки пока нет: на ближайшие ‌12 месяцев они снизились до 3,5% в мае с ​апрельского уровня 4,0%, тогда как ‌ожидания на три и пять лет остались ​без изменений — 2,9% и ‌2,4%, соответственно. Хотя ситуация несколько стабилизировалась, показатель всё же выше ​уровня, наблюдавшегося до ​начала американо-иранского противостояния, показал опрос ЕЦБ, проведённый ​среди 19,0 тыс респондентов в 11 странах еврозоны. Потребители также стали менее пессимистично оценивать дальнейшие перспективы: прогноз сокращения экономики в ближайший год скорректирован до 1,7% с 2,2% месяцем ранее.

В фокусе внимания американских инвесторов оказались майские данные по ценовым индексам расходов на личное потребление — ключевого индикатора инфляции для ФРС США, которые совпали с предварительными расчётами аналитиков. Так, общий годовой показатель ускорился с 3,8% до 4,1%, достигнув максимума с апреля 2023 года, тогда как базовый — с 3,3% до 3,4%, обновив пик октября 2023 года, а в месячном выражении общее значение прибавило 0,4%, что оказалось на 0,1 процентного пункта ниже прогнозов. Именно это небольшое отклонение вниз позволило доллару немного скорректироваться, а евро — отойти от внутридневных минимумов. Тем не менее, как отмечают эксперты, даже с учётом этого месячного показателя инфляционное давление остаётся устойчивым, а базовый индикатор планомерно повышается, сигнализируя о расширении ценового давления за пределы энергетического сектора. Сразу после публикации статистики, согласно инструменту Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool, вероятность ужесточения монетарных параметров на июльском заседании снизилась до 30,0%, а на сентябрьском — до 62,0%.

Уровни поддержки и сопротивления

Инструмент активно теряет в стоимости с середины прошлого месяца: на прошлой неделе цена протестировала отметку 1.1352 (уровень Мюррея [5/8]), закрепление ниже которой обеспечит развитие снижения к целям 1.1230 (уровень Мюррея [4/8]) и 1.1108 (уровень Мюррея [3/8]), а при обратном пробое уровня 1.1596 (уровень Мюррея [7/8]), выше средней линии полос Боллинджера) возникнет возможность смены текущей тенденции и теста отметок 1.1840 (уровень Мюррея [+1/8]), 1.1962 (уровень Мюррея [+2/8]).

Технические индикаторы указывают на продолжение нисходящей динамики: полосы Боллинджера направлены вниз, гистограмма MACD увеличивается в отрицательной зоне, а Стохастик покидает зону перепроданности, не исключая коррекции, потенциал которой пока ограничен.

Уровни сопротивления: 1.1596, 1.1840, 1.1962.

Уровни поддержки: 1.1352, 1.1230, 1.1108.

Торговые сценарии и прогноз курса EUR/USD

Короткие позиции стоит открывать ниже отметки 1.1352 с целями 1.1230, 1.1108 и стоп-лоссом 1.1440. Срок реализации: 5–7 дней.

Длинные позиции стоит открывать выше отметки 1.1596 с целями 1.1840, 1.1962 и стоп-лоссом 1.1520.