Прогноз курса NI 225: японский фондовый рынок продолжает нисходящую коррекцию

Напомним, в 2024 году финансовые власти использовали механизм после достижения котировками уровня 161.00, но усиление негативной динамики национальной валюты с конца февраля, когда американо-иранское противостояние привело к существенному подорожанию энергоносителей, оказывает беспрецедентное давление на национальную экономику, одну из наиболее зависимых от их импорта. Так, экс-глава Банка Японии Кадзуо Момма считает, что в текущей ситуации повышение стоимости заимствований, запланированное на март и апрель, скорее всего, придётся отложить.

В то же время февральские данные по инфляции показали замедление её темпов, подтвердив эффект от временных субсидий на коммунальные услуги, однако фундаментальные риски по-прежнему актуальны: показатель без учёта стоимости свежих продуктов, вырос на 1,6% в годовом выражении (минимум с марта 2022 года), оказавшись ниже медианного прогноза экономистов в 1,7%, тогда как общий индикатор опустился до 1,3%. Несмотря на временное замедление, базовая инфляция, включая услуги, по-прежнему превышает 2,0% целевой ориентир, фиксируясь в районе 2,5%, что указывает на продолжающееся давление на бюджеты домохозяйств. Резкое изменение мировых цен на нефть, на 50,0% выше докризисных уровней, уже стало причиной подорожания бензина до рекордных 190,8 иен за литр, усиливая риск ускорения инфляции к концу весны. Так, экономисты подразделения по работе с ценными бумагами и инвестиционно-банковскими услугами J.P. Morgan Securities прогнозируют, что при сохранении котировок «чёрного золота» около 100,0 доллара за баррель базовый индикатор может ускориться до 2,5% уже к маю.

Что касается текущего состояния долгового рынка, то здесь фиксируется повышение доходности облигаций: годовые бумаги торгуются вблизи максимальной с 1985 года ставки 1,145%, выше показателя конца прошлой недели 1,159%, 10-летние — 2,357%, превосходя 2,338% ранее, а 20-летние и 30-летние — 3,283% и 3,761% по сравнению с 3,262% и 3,630%, соответственно.

Лидерами роста в индексе выступают JGC Holdings Corp. (+2,64%), Chugai Pharmaceutical Co., Ltd. (+1,71%), Japan Tobacco Inc.  (+1,51%), Shin-Etsu Chemical Co., Ltd. (+0,93%), Eneos Holdings Inc. (+0,56%).

Среди лидеров снижения выделяются SoftBank Group Corp. (–8,06%), Socionext Inc. (–7,63%), Taiyo Yuden Co., Ltd. (–7,68%), Shizuoka Financial Group Inc. (–6,96%), Ibiden Co., Ltd. (–7,55%).

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике инструмент отдалятся от линии поддержки восходящего канала с динамическими границами 61000.0–54000.0, направляясь к минимуму текущего года 50390.0.

Технические индикаторы готовятся усиливать полученный совсем недавно сигнал на продажу: быстрые ЕМА на индикаторе «аллигатор» расширяют диапазон колебания, гистограмма АО формирует новые нисходящие бары.       

Уровни поддержки: 50000.0, 45640.0.

Уровни сопротивления: 53000.0, 57450.0.

Торговые сценарии и прогноз курса NI 225

Короткие позиции стоит открывать после закрепления цены ниже уровня 50000.0 с целью 45640.0. Стоп-лосс — 51000.0. Срок реализации: 7 дней и более.

Длинные позиции стоит открывать после закрепления цены выше уровня 53000.0 с целью 57450.0. Стоп-лосс — 52000.0.