Прогноз курса EUR/USD: в ЕЦБ заявили о необходимости усиления международной роли евро

Так, годовой индекс потребительских цен ускорился до 3,2% с апрельских 3,0%, что является самым высоким уровнем с октября 2024 года, а месячный — прибавил 0,1%. Основным драйвером, безусловно, является пролонгация ближневосточного кризиса, после начала которого энергоносители подорожали на 10,9% в годовом исчислении, практически не изменившись по сравнению с апрельским ростом на 10,8%, тогда как стоимость услуг повысилась на 3,5% после 3,0% месяцем ранее, указав на постепенное распространение инфляционного давления за пределы энергетического сектора. В свою очередь, базовый индикатор, исключающий наиболее волатильные компоненты, который Европейский центральный банк (ЕЦБ) отслеживает особенно пристально, в мае скорректировался с 2,2% до 2,5% в годовом выражении до полугодового максимума, что усиливает аргументы в пользу ужесточения денежно-кредитной политики. Среди крупнейших экономик блока самый стремительный рост зафиксирован в Испании (3,6%) и Италии (3,3%), тогда как показатель в Германии опустился с 2,9% до 2,7%, а во Франции ускорился до 2,8% с 2,5%. Регулятор больше не может игнорировать последствия конфликта на Ближнем Востоке, поскольку его экономические последствия уже распространяются за пределы энергетического сектора, считает член исполнительного совета Изабель Шнабель. В частности, в ходе выступления на конференции в Сеуле в минувший понедельник она подчеркнула, что ущерб, нанесённый энергетической инфраструктуре и цепочкам поставок, будет иметь долгосрочный негативный эффект на ценовую динамику, а значит монетарным властям придётся реагировать на сложившуюся ситуацию даже в случае немедленного завершения американо-иранского противостояния: чиновница ранее отмечала, что процентная ставка может быть повышена уже на заседании 10–11 июня. Сегодня в 10:00 (GMT+2) в фокусе внимания участников торгов окажется апрельская публикация индексов производственной инфляции: аналитики прогнозируют рост на 4,8% после 2,1% месяцем ранее. 

Тем временем, в ежегодном докладе о международной роли евро, представленном ЕЦБ, фиксируется усложнение глобальной архитектуры платёжных систем, обусловленное одновременно геополитической фрагментацией и ускоренной цифровой трансформацией финансового сектора, включая распространение стейблкоинов, потенциально усиливающих конкуренцию с традиционными суверенными валютами, в том числе с евро. Так, глава ведомства Кристин Лагард подчёркивает углубление интеграции капитальных рынков как ключевого условия укрепления глобального статуса единой валюты. При этом структурный анализ показывает двойственную динамику котировок инструмента, который в периоды рыночной турбулентности всё чаще выполняет функцию защитного актива и демонстрирует ограниченное укрепление относительно доллара США, включая эпизоды волатильности, связанные с протекционистскими мерами республиканской администрации, однако его международная роль всё же вторична по сравнению с долларом, сохраняющим доминирование в мировой валютной системе с долей порядка 57,0% глобальных резервов против приблизительно 20,0% у евро, что отражает устойчивую асимметрию в структуре резервных предпочтений и глобальной ликвидности.

Тем временем американские инвесторы обратили внимание на данные от JOLTS, которые фиксируют количество новых открытых вакансий в несельскохозяйственном секторе и являются важным индикатором национального рынка труда: в апреле показатель скорректировался с 6,887 млн до 7,618 млн, хотя аналитики рассчитывали на 6,88 млн. В конце недели на рынок поступит ключевой отчёт по занятости в несельскохозяйственном секторе, где прогнозы предполагают создание около 85,0 тыс новых рабочих мест и сохранение уровня безработицы на отметке 4,3%, в то время как темпы роста заработной платы в годовом выражении могут замедлиться с 3,6% до 3,4%.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера демонстрируют разворот в горизонтальную плоскость: ценовой диапазон сужается, отражая смешанный характер торгов в сверхкраткосрочной перспективе. MACD снижается, сохраняя слабый сигнал на продажу и располагаясь ниже сигнальной линии. Стохастик сигнализирует в пользу развития полноценного «медвежьего» тренда в ближайших временных интервалах.

Уровни сопротивления: 1.1634, 1.1661, 1.1681, 1.1700.

Уровни поддержки: 1.1600, 1.1577, 1.1529, 1.1500.

Торговые сценарии и прогноз курса EUR/USD

Короткие позиции можно открывать после уверенного пробоя уровня 1.1600 вниз с целью 1.1500. Стоп-лосс — 1.1634. Срок реализации: 2–3 дня.

Возвращение «бычьей» динамики с последующим пробоем отметки 1.1661 вверх может стать сигналом к открытию длинных позиций с целью 1.1700. Стоп-лосс — 1.1634.