Проект реализован в рамках инициативы Project Ensemble Валютного управления Гонконга (HKMA), которая поддерживает регулируемые эксперименты с технологиями распределённого реестра в финансовом секторе. Решение работает на платформе Whale от Ant International и позволяет осуществлять казначейские переводы круглосуточно, а не только в рамках ограниченных банковских часов. Система ориентирована на корпоративные казначейские операции и направлена на повышение эффективности управления ликвидностью и прозрачности движения денежных средств в крупных корпоративных структурах.
Токенизированные депозиты в реальных казначейских операциях
Standard Chartered совместно с Ant International интегрировал токенизированные депозиты напрямую в платформу Whale, которую Ant использует для управления ликвидностью и казначейскими потоками. Такая архитектура позволяет Ant International переводить средства между внутренними подразделениями в любое время, не дожидаясь стандартных расчётных окон.
Казначейские команды получают возможность непрерывно отслеживать балансы, что меняет подход к планированию ликвидности в глобальных бизнес-подразделениях. Токенизированные депозиты представляют собой реальные банковские депозиты, выпущенные Standard Chartered и зафиксированные в цифровом виде на блокчейне. Каждый токен полностью обеспечен средствами, находящимися на счетах банка.
Эта модель принципиально отличается от стейблкоинов, которые зачастую опираются на резервы, размещённые за пределами традиционной банковской системы. В данном случае Ant International использует токенизированные депозиты внутри своей платформы Whale, тогда как Standard Chartered остаётся эмитентом и хранителем базовых средств. Переводы внутри системы происходят практически мгновенно, включая операции вне стандартных банковских часов, что значительно повышает оперативность казначейских операций.
Project Ensemble и ограничения расчётов
Запуск решения осуществляется в рамках Project Ensemble — программы Валютного управления Гонконга, направленной на тестирование технологий распределённого реестра в регулируемой среде. Участие Standard Chartered в проекте позволяет изучить, как токенизация может быть встроена в существующие правовые и банковские структуры.
Технология обеспечивает практически мгновенное перемещение средств в гонконгских долларах, офшорных юанях и долларах США — валютах, критически важных для глобальных казначейских операций. Однако межбанковские расчёты по-прежнему зависят от системы валовых расчётов в реальном времени RTGS Гонконга.
Это означает, что несмотря на ускорение внутренних переводов внутри одного банка, межбанковские операции всё ещё не осуществляются мгновенно. Таким образом, преимущество токенизированных депозитов пока ограничивается внутренним управлением ликвидностью, а не полноценным рыночным мгновенным расчётом. Текущая модель демонстрирует, что блокчейн-инструменты сегодня дополняют традиционную финансовую инфраструктуру, а не заменяют её.
Эффективность и прозрачность корпоративного казначейства
Standard Chartered разрабатывал систему токенизированных депозитов специально для нужд корпоративных казначейств. Ant International стала первой компанией, внедрившей её в повседневную деятельность. Крупные корпоративные группы получают возможность снижать объёмы неиспользуемых средств за счёт более частого перераспределения ликвидности и лучшей прозрачности потоков.
Возможность перемещать средства между подразделениями в любое время способствует более точному управлению денежными потоками и повышает операционную гибкость. Казначейские команды также могут отслеживать средства в режиме реального времени, что улучшает краткосрочное планирование и управление балансами. Эти функции решают давние проблемы, связанные с временными отсечками, пакетной обработкой и задержками при расчётах.
Технологическая структура и отраслевой контекст
С технической точки зрения токенизированные депозиты используют блокчейн для цифрового представления стоимости, что сближает их со стейблкоинами. Однако ключевое отличие заключается в модели обеспечения: депозиты остаются внутри регулируемых банков, а не зависят от внешних резервных структур
Благодаря этому токенизированные депозиты сохраняют те же правовые характеристики, что и традиционные банковские средства, полностью соответствуя требованиям банковского регулирования. Крупные финансовые институты всё активнее используют подобные решения для модернизации устаревших систем и сокращения времени расчётов.
Эти шаги отражают более широкий переход традиционных финансов к токенизации и цифровой инфраструктуре. Компании, разрабатывающие казначейское ПО и ERP-системы, уже готовятся к тому, что бизнес сможет работать с токенизированными депозитами в разных банках через единый интерфейс.