Основное давление на сектор оказывает обострение американо-китайских отношений, увеличивая вероятность глобального замедления: на прошлой неделе власти КНР ввели повышенный портовый сбор с торговых судов США и ужесточили контроль за редкоземельными металлами, в результате чего иностранные компании должны получать государственную лицензию на экспорт товаров, содержащих более 0,1% этих ископаемых, добытых в стране с использованием национальных технологий производства, очистки и переработки. Подобные меры могут нанести значительный ущерб технологических гигантам, затруднив разработку новой продукции и осложнив исследования в области искусственного интеллекта (ИИ). В ответ Белый дом анонсировал дополнительные 100,0% пошлины на китайский импорт с 1 ноября, если личная встреча президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина, намеченная на ближайшее время, не приведёт к достижению компромисса. Аналитики отмечают, что санкционная политика негативно повлияет н майнинговую деятельность, так как действующие налоги на представляющее интерес для отрасли оборудование составляют 57,6%, в то время как для комплектующих из Индонезии, Малайзии и Таиланда показатель находится на уровне 21,6%. Эскалация торгового конфликта привела к массовому отказу трейдеров от цифровых токенов в пользу традиционных активов-убежищ, прежде всего золота, и снижению индекса «страха и жадности» в зону «экстремального страха» на отметке «22», в результате чего даже институциональные инвесторы, как правило, сдержанно реагирующие на волатильность криптовалют, начали выводить средства из биржевых фондов. Набольший отток за неделю произошёл в четверг: по данным Coindesk, больше всего потеряли iShares Bitcoin Trust от компании BlackRock (–29,0 млн долларов) и FBTC от Fidelity (–132,0 млн долларов).
Кроме того, на отрасль негативно влияет ситуация относительно дальнейших действий ФРС США: согласно комментариям членов правления, они склоняются к смягчению монетарной политики для поддержки охлаждающегося рынка труда, однако большинство чиновников отмечают, что корректировка процентных ставок будет зависеть от актуальной экономической статистики, которая может зафиксировать рост инфляции в случае увеличения санкций на поставки из Китая. Не исключено, что октябрьское изменение стоимости заимствований станет последним в этом году, разочаровав трейдеров.
Из новостей недели стоит также отметить активизацию компаний в сфере биржевых криптовалютных фондов: недавно Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) приняла пять заявок на регистрацию новых продуктов, в том числе, заявление от VanEck, подавшей форму S–1 для фонда ETF VanEck Lido Staked Ethereum, отслеживающего динамику стейкингового токена Lido. Вероятность одобрения этих инструментов остаётся неизвестной на фоне шатдауна. Напомним, что ранее в SEC было подано не менее 16 заявок на различные ETF, по некоторым из которых сроки рассмотрения уже истекли.
В целом, ситуация на криптовалютном рынке остаётся очень сложной, и геополитические и монетарные факторы оказывают негативное влияние на котировки: на следующей неделе большинство цифровых активов может продолжить снижение или перейти к консолидации.