Обзор рынка: Деривативы биткоина под давлением роста риска
Открытый интерес (OI) по фьючерсным контрактам на биткоин продолжает снижение после майского пика в 80 млрд $ — на 23 мая был зафиксирован исторический максимум цены (111 980$), а на четверг OI уже сократился до 69 млрд $ (данные CoinGlass). Такая динамика говорит о снижении уверенности среди участников рынка и о сокращении активности в торговле деривативами.
Новый индекс CoinGlass Derivatives Risk Index (CDRI), анализирующий интенсивность движения на рынке деривативов по OI, ставкам финансирования, волатильности и объёмам ликвидаций, указывает на вхождение в зону повышенной нестабильности. Это значит, что как длинные, так и короткие позиции подвергаются серьезным рискам — рост волатильности способен привести к массовым ликвидациям.

Данные по ETF: Вложения в биткоин и эфир продолжаются
Несмотря на волатильность, спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый приток в 390 млн $ в среду, подтверждая интерес к криптоактиву как к средству хеджирования на фоне геополитической неопределенности. В частности, лидерство сохранил IBIT от BlackRock (279 млн $), а FBTC от Fidelity добавил еще 104 млн $. Продукт от Grayscale (GBTC) выделился оттоком средств на 16 млн $.
Спотовые эфирные ETF продемонстрировали третий день устойчивого притока — 19 млн $ в среду против 11 млн $ во вторник. ETHA от BlackRock лидирует с 15 млн $, а ETHE от Grayscale добавил 4 млн $.

График дня: Биткоин удерживает ключевую поддержку
Цена BTC остается выше важного уровня поддержки — 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), проходящей около 103 146$. Попытки уйти ниже приводили к массовым ликвидациям — только за четверг было закрыто позиций на 16 млн $.
Индекс относительной силы (RSI) на уровне 48 намекает на возможный разворот вверх, если быки смогут закрепиться выше средней линии. Ключевые зоны сопротивления — 107 000$ (ограничивала рост в январе и мае) и психологический уровень 110 000$. В случае снижения под 50-дневную EMA следующими опорными точками могут стать 100-дневная EMA (98 991$) и 200-дневная EMA (93 301$).

Альткоины: Этап консолидации на рынке
Цена Ethereum сохраняет позиции выше поддержки 200-дневной EMA (примерно 2 476$). Несмотря на опасения по поводу ближневосточного конфликта, сигналы восстановления в ETH укрепляются: RSI возвращается выше средней линии. При закреплении выше трендовой линии ETH может протестировать сопротивление 2 876$ и ключевой психологический уровень 3 000$.
Для внутридневных трейдеров важны поддержки 200 EMA (2 476$), 50 EMA (2 439$) и 100 EMA (2 372$).
В то же время XRP не может преодолеть сопротивление, образованное 50- и 100-дневными EMA (около 2,24$), а также торгуется выше поддержки 200 EMA (2,09$). Индикатор MACD сохраняет сигнал на продажу с пятницы, что может привести к затяжному снижению, если инвесторы продолжат сокращать позиции.
Такое «вялое» движение XRP говорит о снижении интереса и отсутствия драйверов роста, несмотря на появление трех одобренных в Канаде спотовых ETF. Теперь канадские инвесторы имеют доступ к продуктам 3iQ, Purpose и Evolve, однако пока рынок XRP на это не реагирует