Индекс CAC 40: динамика на фоне макростатистики, доходности облигаций и торговых рисков ЕС–США

Поддержку котировкам, в частности, оказывает заявление главы Европейской комиссии Урсулы фон дер Ляйен о том, что власти намерены использовать любую возможность для заключения персонального торгового соглашения с США, поскольку в настоящий момент государства еврозоны сталкиваются с 50,0% тарифами на экспорт стали, 25,0% — на автомобили и общей 10,0% ставкой на большинство других товаров. Кроме того, американский лидер уже анонсировал введение 50,0% налога на поставки меди и 200,0% — на фармацевтические препараты, и, как подчёркивает издание Politico, нет оснований полагать, что официальный Вашингтон отменит их в ближайшей перспективе.

Тем временем, дополнительную поддержку CAC 40 оказал отчёт Международного валютного фонда (МВФ), в котором указывается, что европейская валюта с начала 2025 года значительно увеличила свою долю в международных резервах (с 19,8% в 2024 году до 20,1%), тогда как позиции её основного конкурента – доллара США, наоборот, ослабли (с 57,8% до 57,7%). В свою очередь, самый значительный прирост зафиксирован у швейцарского франка – с 0,2% до 0,8%.  

Рост доходности на долговом рынке, начавшийся ещё в последнюю неделю июня, продолжается до сих пор, и некоторые ставки уже приблизились к уровням середины мая: так 10-летние облигации Франции торгуются в районе 3,357%, выше показателя прошлой недели в 3,278%, а 20-летние – 3,878% по сравнению с 3,802% ранее.

Лидерами роста в индексе выступают EssilorLuxottica SA (+5.64%), Societe Generale SA (+4.02%) и BNP Paribas SA (+3.22%).

Среди лидеров снижения выделяются STMicroelectronics N.V (–2.27%), Publicis Groupe SA (–1.83%), Bureau Veritas SA (–0.43%) и Sanofi SA (–0.01%).

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике котировки индекса показывают локальную коррекцию, пытаясь отдалиться от линии сопротивления недавно сформированного нисходящего канала с динамическими границами 7780.0–7450.0.

Технические индикаторы удерживают относительно новый сигнал на покупку: быстрые ЕМА на индикаторе «аллигатор» сохраняют диапазон колебания, а гистограмма осциллятора АО, находясь выше уровня перехода, формирует коррекционные бары.

Уровни поддержки: 7800.0, 7530.0.

Уровни сопротивления: 7980.0, 8200.0.

Торговые сценарии

Длинные позиции стоит открывать после закрепления цены выше уровня 7980.0 с целью 8200.0 и стоп-лоссом 7900.0. Срок реализации: 7 дней и более.

Короткие позиции стоит открывать после закрепления цены ниже уровня 7800.0 с целью 7530.0. Стоп-лосс — 7900.0.