NI 225: фондовый рынок в коррекции в преддверии заседания Банка Японии оп монетарной политике

До текущего момента регулятор проявлял сдержанность, ориентируясь на состояние рынка труда и политику американских коллег, так как разница в процентных ставках имеет решающее значение для курса иены. Тем не менее, представители региональных отделений сообщили, что рекордный рост заработной платы будет продолжен и в 2025 году, выступив драйвером стабильного удержания потребительских цен выше 2,0%, что является аргументом для продолжения «ястребиного» курса. С другой стороны, ФРС США практически гарантировано не станет корректировать процентную ставку в конце месяца, таким образом создавая для Банка Японии условия для решения сразу двух локальных проблем: ускорения темпов инфляции, а также повышения курса национальной валюты в паре USD/JPY. В итоге вероятность изменения показателя с 0,25% до 0,50%, по оценкам аналитиков, на данный момент составляет около 80,0%.

На этом фоне доходность японских облигаций несколько снизилась: ставка по 10-летним долговым бумагам опустилась до 1,200% с 1,247%, по 20-летним — до 1,909% с 1,989%, а по 30-летним — до 2,273% с 2,348% на прошлой неделе.

На данный момент, лидерами роста в индексе выступают: Mitsubishi Heavy Industries Ltd. (+8.41%), Fujikura Ltd. (+4.84%), Sumitomo Electric Industries Ltd. (+4.71%), SoftBank Group Corp. (+4.64%).

Среди лидеров снижения выделяются Hino Motors Ltd. (–5.64%), Lasertec Corp. (–3.37%), Sapporo Holdings Ltd. (–2.97%).

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике цена удерживается в пределах восходящего канала с динамическими границами 42600.0–38400.0.

Технические индикаторы готовятся продолжить усиление полученного ранее сигнала на покупку: гистограмма AO формирует новые восходящие бары, а быстрые EMA на индикаторе «аллигатор» приближаются к сигнальной линии, сужая диапазон колебания.

Уровни поддержки: 39100.0, 37390.0.

Уровни сопротивления: 40100.0, 41560.0.

Торговые сценарии

В случае продолжения роста, а также закрепления актива выше уровня сопротивления 40100.0 будут актуальны позиции на покупку с целью 41560.0. Стоп-лосс — 39800.0. Срок реализации: 7 дней и более.

В случае разворота и продолжения снижения, а также закрепления цены ниже уровня поддержки 39100.0 будут актуальны позиции на продажу с целью 37390.0. Стоп-лосс —39500.0.