Все ключевые индексы США закрылись в минусе
Доходности 5-, 10- и 30-летних казначейских облигаций выросли более чем на 2% за день. На этом фоне все три основных индекса США снизились более чем на 1.4%. NASDAQ показал аналогичное снижение, S&P 500 потерял 1.6%, а Dow Jones Industrial Average (DJIA) просел на 1.9%. В то же время цены на облигации также упали, и часть капитала, как отмечают наблюдатели, перетекла в биткоин, который в этот момент обновил исторический максимум выше 109,796$.
Но большинство экспертов считают, что синхронные распродажи на рынках акций и облигаций США — тревожный сигнал: инвесторы теряют веру в защитные функции Treasuries и фондового рынка на фоне растущего госдолга и инфляционных опасений.
Бюджет США и понижение рейтинга Moody’s усиливают давление
Главный инвестиционный стратег Charles Schwab Лиз Энн Сондерс заявила CNBC, что причиной роста доходностей стал «пессимизм рынка из-за нового бюджетного закона». Законопроект президента Дональда Трампа делает постоянными налоговые послабления 2017 года и вводит новые налоговые льготы, что, по оценкам, увеличит бюджетный дефицит на 4 трлн$ в ближайшее десятилетие.
На прошлой неделе Moody’s понизило кредитный рейтинг США, объяснив это «непрерывным ростом госдолга более десяти лет». Инвесторы фиксируют риски дальнейшего ухудшения финансового положения страны.
Динамика отдельных акций: UnitedHealth, Target, Nvidia, Blackstone
- UnitedHealth Group (UNH) — снижение на 5.8% на фоне новостей об обвинениях во взятках в адрес домов престарелых.
- Target (TGT) — падение на 5.2% из-за падения сопоставимых продаж на 3.8% и слабого квартального отчёта.
- Blackstone (BX) — седьмая сессия подряд снижения котировок.
- Coca-Cola (KO) — единственная компания в индексе Dow Jones, показавшая рост за день.
- Nvidia (NVDA) — закрылась ниже на 1.9%, несмотря на рост на более чем 2% в утренней сессии.
По данным Bank of America, хотя хедж-фонды продолжали покупать акции, розничные инвесторы завершили рекордную 23-недельную серию чистых покупок акций и стали нетто-продавцами — это отражает смену настроений и повышенную осторожность частных инвесторов на фоне рыночных рисков.