AUD/USD: монетарные факторы – драйвер нисходящей динамики в активе

От американского регулятора инвесторы ожидают постепенного замедления темпов «голубиного» цикла или вовсе перехода к ужесточению параметров на фоне неопределённой политики избранного президента США Дональда Трампа. Согласно протоколам декабрьского заседания, члены правления уверены, что индексация налогов и увеличение торговых пошлин приведёт к усилению инфляционного давления, поэтому в настоящий момент целесообразно скорректировать подход, что подтверждают и экономические условия: деловая активность выросла до 55,4 пункта, а рынок труда остаётся сильным (в декабре занятость увеличилась на 256,0 тыс, а безработица достигла 4,1%). Сегодня инвесторы сфокусируют внимание на декабрьской статистике по инфляции, которая может стать определяющей в риторике представителей ФРС США в среднесрочной перспективе. Накануне индекс цен производителей уже продемонстрировал рост с 3,0% до 3,3%, хотя и не такой значительный, как предполагалось (3,5%), и, если индикатор потребительских цен также покажет восходящую динамику с 2,7% до 2,95%, вероятность длительного сохранения высоких процентных ставок возрастёт, а американская валюта получит дополнительную поддержку.

От австралийского регулятора эксперты, наоборот, ожидают перехода к циклу смягчения монетарных параметров в первой половине текущего года. Деловая активность пока повышается, но уже значительно медленными темпами, составив в декабре 50,2 пункта, а введение новых торговых тарифов на экспорт в США может оказать на неё дополнительное давление. В свою очередь, потребительские настроения снижаются: в январе индекс от Westpac Banking Corp. составил –0,7%, сигнализируя о вероятном падении спроса, при этом инфляция находится в целевом диапазоне ведомства. В случае, если данные с австралийского рынка труда, которые будут представлены в четверг в 02:30 (GMT+2) подтвердят его охлаждение, у регулятора появится ещё больше оснований приступить к сокращению стоимости заимствований.

Уровни поддержки и сопротивления

Технически цена близка к отметке 0.6103 (уровень Мюррея [2/8]), пробой которой позволит протестировать цели 0.5981 (уровень Мюррея [1/8]) и 0.5859 (уровень Мюррея [0/8]). После преодоления уровня 0.6347 (уровень Мюррея [4/8] верхняя линия полос Боллинджера) восходящая динамика возобновится к отметкам 0.6591 (уровень Мюррея [6/8], коррекция Фибо 61,8%) и 0.6713 (уровень Мюррея [7/8]) с перспективой смены тенденции.

Технические индикаторы допускают снижение котировок: полосы Боллинджера направлены вниз, гистограмма MACD уменьшается, но остаётся в отрицательной зоне, а Стохастик развернулся вверх, не исключая коррекции, потенциал которой пока видится ограниченным.

Уровни сопротивления: 0.6347, 0.6591, 0.6713.

Уровни поддержки: 0.6103, 0.5981, 0.5859.

Торговые сценарии

Короткие позиции стоит открывать ниже отметки 0.6103 с целями 0.5981, 0.5859 и стоп–лоссом 0.6190. Срок реализации сценариев 5–7 дней.

Длинные позиции можно открывать выше отметки 0.6347 с целями 0.6591, 0.6713 и стоп–лоссом 0.6245.