Инвесторы в том числе форекс оценивают сентябрьскую статистику по деловой активности от Hamburg Commercial Bank (HCOB), представленную сегодня во Франции: так, индекс в производственном секторе опустился с 50,4 пункта до 48,1 пункта при прогнозе в 50,2 пункта, а в секторе услуг — с 49,8 пункта до 48,9 пункта вместо 49,6 пункта.
Страна переживает политический и, возможно, экономический кризис с неопределёнными перспективами: предыдущего премьер-министра Франсуа Байру после потери вотума доверия сменил бывший министр обороны Себастьен Лекорню, которому предстоит решить вопрос бюджета на будущий год. Отметим, что Франсуа Байру планировал резкое сокращение государственных расходов на 44,0 млрд евро за счёт урезания государственных льгот и отмены ряда национальных праздников, что встретило резкую критику членов парламента. В свою очередь, данные из еврозоны указали на сокращение индекса деловой активности в производственном секторе с 50,7 пункта до 49,5 пункта при ожиданиях в 50,9 пункта, а показатель в секторе услуг повысился с 50,5 пункта до 51,4 пункта при нейтральных прогнозах. Аналогичная статистика будет опубликована сегодня и в США в 15:45 (GMT+2): предполагается, что индекс в производственном секторе от S&P Global опустится с 53,0 пункта до 52,0 пункта, а в секторе услуг — с 54,5 пункта до 53,9 пункта.
GBP/USD
Фунт нв форекс торгуется с околонулевой динамикой в паре GBP/USD в ходе утренней сессии, восстанавливая утраченные в конце прошлой недели позиции: инструмент тестирует отметку 1.3515 на пробой вверх, тогда как аналитики ожидают публикации сентябрьских данных по деловой активности из Великобритании сегодня в 10:30 (GMT+2). Прогнозы предполагают, что индекс в производственном секторе зафиксируется на отметке 47,0 пункта, в секторе услуг — снизится с 54,2 пункта до 53,5 пункта, а составной показатель — с 53,5 пункта до 52,7 пункта. Слабая статистика по деловой активности может подтолкнуть Банк Англии к смягчению денежно-кредитной политики на следующем заседании, несмотря на то, что инфляция по-прежнему остаётся существенно выше целевых отметок регулятора. Напомним, что на прошлой неделе чиновники ведомства приняли решение о сохранении процентной ставки без изменений, а в сопроводительном заявлении отметили некоторые успехи в рамках борьбы с ценовым давлением, однако допустили его усиление в сентябре и, возможно, октябре. Отметим, что в августе годовой индекс потребительских цен составил 3,8%, что стало самым высоким уровнем с января 2024 года. Некоторую поддержку фунту по-прежнему оказывают представленные в конце прошлой недели августовские данные по динамике розничных продаж: показатель без учёта топлива в годовом выражении ускорился с 1,0% до 1,2%, в то время как аналитики рассчитывали на замедление до 0,8%.
AUD/USD
Австралийский доллар теряет в стоимости в паре AUD/USD в ходе азиатской сессии, вновь возвращаясь к локальным минимумам от 8 сентября, обновлённых накануне: торги накануне инструмент завершил незначительным ростом, в то время как драйверов движения котировок на рынок практически не поступало. Инвесторы обратили внимание на итоги заседания Народного банка Китая: как и предполагалось, основная ставка по кредитам осталась на отметке 3,00%. Напомним, что последний раз значение было снижено на 10 базовых пунктов в мае. Тем временем, аналитики ожидают, что в ближайшие месяцы китайские власти смогут перейти к более активному смягчению денежно-кредитной политики на фоне слабых результатов национальной экономики. Так, прогнозы предполагают, что в 2025 году валовой внутренний продукт (ВВП) Китая увеличился на 4,5%. Сегодня в Австралии была опубликована сентябрьская статистика по деловой активности от S&P Global, согласно которой индекс в производственном секторе опустился с 53,0 пункта до 51,6 пункта, в сфере услуг — с 55,8 пункта до 52,0 пункта, а составной показатель — с 55,5 пункта до 52,1 пункта. В свою очередь, в США сегодня в 15:45 (GMT+2) также будут представлены данные по деловой активности: аналитики предполагают, что индекс в производственном секторе в сентябре замедлится с 53,0 пункта до 52,0 пункта, а в секторе услуг — с 54,5 пункта до 53,9 пункта. Кроме того, в 18:35 (GMT+2) состоится выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла, который может уточнить перспективы дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в текущем году. В пятницу в 14:30 (GMT+2) в США на рынок поступят сведения по динамике расходов на личное потребление, что также отразится на будущих решениях регулятора: ожидается, что базовый ценовой индекс зафиксируется на отметке 2,9% в годовом выражении, а в месячном — скорректируется с 0,3% до 0,2%.
USD/JPY
Доллар США показывает слабый рост в паре USD/JPY на торгах в Азии, тестируя отметку 147.75 на пробой вверх: участники торгов по-прежнему оценивают итоги заседания ФРС США, завершившегося 17 сентября. Напомним, что регулятор снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов до 4,25%, однако американская валюта не ощутила заметного давления, поскольку подобный исход уже был заложен в котировки. Кроме того, были повышены прогнозы в отношении экономического роста в текущем и следующем году. Это несколько ослабляет вероятность более агрессивного смягчения денежно-кредитной политики, одновременно повышая привлекательность национальной валюты на фоне резко «голубиной» риторики других мировых центральных банков. В свою очередь, заседание Банка Японии завершилось в пятницу, 19 сентября: регулятор сохранил ключевую процентную ставку на отметке 0,50%. Аналитики ожидают, что до конца года ведомство всё же вернётся к повышению значения на 25 базисных пунктов. Не стоит исключать и нескольких корректировок в случае дальнейшего ускорения инфляционной динамики в стране. При этом представленные в прошлую пятницу данные по инфляции указали на резкое замедление национального индекса потребительских цен в августе с 3,1% до 2,7%, а показатель без учёта цен на продукты питания и энергоносители сократился до 3,3% с 3,4%. В эту пятницу в 01:30 (GMT+2) на рынок поступит сентябрьская статистика по инфляции потребительских цен в регионе Токио: ожидается, что годовой показатель без учёта цен на свежие продукты питания ускорится с 2,5% до 2,8%.
XAU/USD
Пара XAU/USD показывает слабый рост в ходе азиатской сессии, развивая достаточно сильный «бычий» импульс, сформированный в конце прошлой недели: инструмент тестирует отметку 3750.00 на пробой вверх, получая поддержку со стороны фактора неопределённости. В частности, инвесторы по-прежнему обеспокоены продолжающимся конфликтом в Восточной Европе, разочаровавшись в способности президента США Дональда Трампа урегулировать противоречия до конца года. Обострилась ситуация и в секторе Газа, поскольку некоторые из европейских стран приняли решение признать независимость государства Палестина, что встретило резкую критику со стороны Израиля, в то время как Белый дом заявил, что не поддерживает инициативу европейских коллег. В конце года увеличивается спрос на физическое золото: в частности, после сезонного спада Банк Англии возобновил активные покупки драгоценного металла, нарастив объёмы до 63,0 тонны. Наконец, поддержку паре XAU/USD оказали итоги заседаний ФРС США и Банка Канады на прошлой неделе. Напомним, что оба регулятора снизили процентные ставки на 25 базисных пунктов, а также допустили новое смягчение денежно-кредитной политики в будущем по мере ослабления инфляционных рисков. Тем временем, Банк Англии и Банк Японии сохранили стоимость заимствований без изменений. Сегодня в 15:45 (GMT+2) в США будет опубликована статистика по деловой активности: ожидается, что индекс в производственном секторе скорректируется с 53,0 пункта до 52,0 пункта, а в секторе услуг — с 54,5 пункта до 53,9 пункта. Кроме того, в 18:35 (GMT+2) состоится выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла, который может уточнить перспективы дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в текущем году.