BTC/USD: Палата представителей Японии одобрила пакет поправок, фактически приравнивающий криптовалюты к ценным бумагам

По мнению экспертов, рынок уже прошёл через масштабное сокращение спекулятивных позиций с использованием кредитного плеча, и после закрепления цены ниже уровня 60000.00 были ликвидированы значительные объёмы длинных позиций в диапазоне 64000.00–70000.00. Тем не менее, он по-прежнему зависим от внешних факторов, а текущая активность покупателей пока не соответствует уровням, которые традиционно сопровождают формирование устойчивого «дна». Дополнительным негативным фактором стало ослабление одного из важных источников поддержки: в Glassnode фиксируют, что в начале июня заметно сократились объёмы покупок со стороны компаний, формирующих корпоративные биткоин-резервы. Аналитики полагают, что рынок постепенно приближается к фазе капитуляции, для которой характерны экстремальные масштабы фиксации убытков. Исторически подобные периоды нередко становились сигналами последующего разворота и восстановления.

Внимание участников рынка также привлекли законодательные инициативы в Японии. Палата представителей одобрила пакет поправок, предусматривающий признание цифровых активов финансовыми инструментами и их фактическое приравнивание к ценным бумагам. В случае одобрения документа верхней палатой новые нормы вступят в силу уже в следующем году. Среди наиболее значимых изменений — снижение пошлин на прирост капитала от операций с криптовалютами с текущих 55,0% до 20,0%, что соответствует режиму налогообложения акций и облигаций, при этом новые правила начнут действовать с 2028 года. Законодательные поправки также открывают возможность запуска в Японии биржевых фондов (ETF), ориентированных на криптовалютные активы. Одновременно власти намерены усилить контроль за торговыми операциями, ввести более строгие ограничения на инсайдерскую торговлю цифровыми активами, а также увеличить максимальное наказание для нелицензированных поставщиков криптовалютных услуг — с трёх до десяти лет лишения свободы. В настоящее время в стране зарегистрированы 27 криптовалютных платформ, включая Binance Japan, Coincheck и BitFlyer. По мнению экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, крупнейшие игроки смогут адаптироваться к новым требованиям по раскрытию информации и аудиту, тогда как для небольших компаний соблюдение этих стандартов может стать серьёзным финансовым вызовом, что в итоге может привести к уходу с рынка значительной их части.

Поддержку цифровым активам также оказали последние макроэкономические данные: индекс цен производителей в США продемонстрировал рост, однако показатели в целом остались близки к ожиданиям рынка. Так, общий индикатор увеличился на 1,1% в месячном выражении против прогнозируемых 0,7%, повторив пересмотренный апрельский результат, а в годовом — до 6,5%, достигнув пика с ноября 2022 года и незначительно превысив консенсус-прогноз на уровне 6,4%. Базовый индекс, исключающий стоимость продуктов питания и энергоносителей, вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем и на 4,9% — в годовом выражении. Несмотря на сохраняющееся инфляционное давление, участники торгов в значительной степени адаптировались к сценарию длительного сохранения жёсткой денежно-кредитной политики ФРС США. Если месяц назад вероятность повышения процентной ставки до конца года оценивалась ими примерно в 14,0%, то теперь, согласно данным инструмента Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch, трейдеры закладывают почти 70,0% вероятность как минимум одного повышения на 25 базисных пунктов, вероятнее всего, на декабрьской встрече, при этом сценарием со снижением показателя не рассматривается вовсе. Вместе с тем, большинство аналитиков прогнозируют сохранение процентной ставки в районе 3,50-3,75% на заседании 16–17 июня, которое станет первым под руководством Кевина Уорша.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике котировки удерживаются в коррекционном тренде ниже линии поддержки канала 85200.00–71100.00.

Технические индикаторы указывают на сохранение глобальной нисходящей тенденции, удерживая сигнал на продажу: быстрые ЕМА на индикаторе «аллигатор» давно пересекли сигнальную линию и сохраняют диапазон колебания, тогда как гистограмма АО находится в зоне продаж и пока не может приблизиться к нулевому уровню.

Уровни сопротивления: 67000.00, 74700.00.

Уровни поддержки: 63200.00, 56000.00.

Торговые сценарии и прогноз курса BTC/USD

Короткие позиции стоит открывать после закрепления цены ниже уровня 63200.00 с целью 56000.00. Стоп-лосс — 65000.00. Срок реализации: 7 дней и более.

Длинные позиции стоит открывать после закрепления цены выше уровня 67000.00 с целью 74700.00. Стоп-лосс — 63000.00.