Среди участников оказались такие крупные финансовые и платёжные компании, как Deutsche Bank, UniCredit, Revolut, Adyen, SumUp и Worldline. Их выбрали из более чем 50 заявок, поступивших со всей еврозоны. В список также вошли несколько банков, которые ранее активно выступали против проекта.
Программа тестирования продлится 12 месяцев и начнётся во второй половине 2027 года. Её цель — проверить техническую инфраструктуру, операционные процессы и пользовательский опыт перед возможным официальным запуском цифрового евро в 2029 году. На этом этапе цифровую валюту будут тестировать в реальных платёжных сценариях. Сотрудники ЕЦБ и 19 национальных центральных банков еврозоны выступят в роли пользователей, совершая переводы между физическими лицами (P2P), а также оплачивая покупки в магазинах, ресторанах, кафе и на платформах электронной коммерции.
Система будет поддерживать как онлайн-, так и офлайн-платежи. ЕЦБ считает, что именно возможность работать без подключения к интернету позволит цифровому евро по своим свойствам приблизиться к наличным деньгам. Хотя бета-версия пока не будет обладать статусом законного платёжного средства, её архитектура будет максимально соответствовать правовой базе, которую сейчас разрабатывает Европейский союз.
Ранее ЕЦБ предупреждал, что доминирование привязанных к доллару США стейблкоинов и международных платёжных систем, таких как Visa, Mastercard и PayPal, в цифровых расчётах Европы может усилить зависимость ЕС от иностранной финансовой инфраструктуры. По данным Reuters, именно эта угроза стала одним из главных факторов, ускоривших развитие проекта цифрового евро. Всего за несколько дней до объявления списка участников Европейский парламент проголосовал за переход к финальному раунду переговоров по правовой базе цифровой валюты.
Если законодательный процесс завершится в текущем году, Совет управляющих ЕЦБ получит юридические основания для принятия решения о выпуске цифрового евро в 2029 году. По данным Financial Times, Deutsche Bank, DZ Bank и Groupe BPCE ранее выражали опасения, что цифровой евро может привести к оттоку депозитов из коммерческих банков, повысить стоимость привлечения финансирования и негативно повлиять на прибыльность.
Тем не менее решение этих организаций подать заявки на участие в пилотной программе показывает, что финансовый сектор Европы постепенно переходит от сопротивления к подготовке и адаптации на случай, если цифровая валюта ЕЦБ станет реальностью. Несмотря на ускорение проекта, цифровой евро остаётся одной из наиболее спорных инициатив регулятора.
Организации, занимающиеся защитой конфиденциальности, опасаются, что цифровая валюта центрального банка может позволить государственным органам отслеживать транзакции граждан или ограничивать доступ к средствам в отдельных ситуациях.
Чтобы снизить уровень критики, ЕЦБ заявил, что цифровой евро не заменит наличные деньги. Он будет поддерживать офлайн-платежи с более высоким уровнем конфиденциальности по сравнению с онлайн-транзакциями и не будет приносить процентный доход, чтобы не конкурировать с банковскими депозитами. Также ожидается введение лимита на объём цифровых евро, который сможет хранить один пользователь. Ранее ЕЦБ предлагал ограничение примерно в 3 000 евро на человека, чтобы предотвратить масштабный отток средств из коммерческих банков.
CBDC всё чаще становятся линией разделения между подходами США и Европы в борьбе за контроль над цифровой денежной инфраструктурой. При президенте Дональде Трампе Вашингтон сделал ставку на частный сектор, поддерживая стейблкоины как инструмент дальнейшего укрепления доминирования доллара США в мировой платёжной системе.
Одновременно федеральный закон, вступивший в силу в прошлом месяце, запрещает Федеральной резервной системе выпускать цифровой доллар до конца 2030 года, фактически исключая появление американской CBDC в ближайшем будущем. Для Европы такой подход, напротив, воспринимается как предупреждение. ЕЦБ и Европейский стабилизационный механизм (ESM) неоднократно заявляли, что поддержка стейблкоинов со стороны США может ускорить цифровую долларизацию, при которой капитал, ликвидность и расчёты в евро постепенно переходят в цифровые активы, привязанные к американской валюте.
Подобная тенденция способна ослабить международную роль евро и одновременно усилить зависимость платёжной инфраструктуры Европейского союза от американских компаний и финансовых экосистем.
Вывод: пилотная программа означает переход цифрового евро от теоретического планирования к практическому тестированию. Успех проекта будет зависеть от того, сможет ли ЕЦБ укрепить платёжную независимость Европы, не подрывая банковские депозиты и конфиденциальность пользователей.
