DAX 40: министр экономики Германии Катерина Райхе заявила о возможности дефицита топлива к концу апреля или в мае

 Министр экономики и энергетики Германии Катерина Райхе, выступая на международной конференции CERAWeek в Хьюстоне, обозначила нарастающие риски для энергетического рынка страны на фоне затяжного противостояния между США и Ираном, уже спровоцировавшего резкий рост цен на бензин, дизельное и авиационное топливо. По оценкам ведомства, текущая ситуация пока не сопровождается физическим дефицитом, однако при сохранении напряжённости в секторе вероятность его возникновения существенно возрастёт уже к концу апреля — началу мая, что указывает на ограниченную устойчивость цепочек поставок и высокую зависимость от внешних факторов: согласно расчётам Института немецкой экономики, длительная фиксация высоких цен на энергоресурсы может привести к совокупным потерям на уровне 40,0 млрд евро за счёт роста издержек, что усиливает инфляционное давление и ухудшает условия для промышленного сектора. Текущее восстановление экономики Германии оценивается как уязвимое на фоне снижения корпоративной маржинальности, ослабления потребительского спроса и усиления рисков реализации стагфляционного сценария, что формирует предпосылки для пересмотра подхода Европейского центрального банка (ЕЦБ) к корректировке монетарных параметров.

Опубликованная на этой неделе статистика также не способствует восстановлению позиций рисковых активов: так, индекс деловых ожиданий Германии составил 86,0 пункта, что гораздо ниже 90,2 пункта месяцем ранее, но совпало с прогнозами аналитиков, тогда как оценка текущей ситуации зафиксировалась в районе 86,7 пункта, превзойдя предварительные расчёты в 86,0 пункта, а индикатор делового климата от Института экономических исследований (IFO) — показатель, базирующийся на опросе руководителей 7,0 тыс предприятий обрабатывающей промышленности, строительного сектора, оптовой и розничной торговли, опустился с 88,4 пункта до 86,4 пункта, но не столь значительно, как ожидали эксперты (86,2 пункта). Помимо этого, накануне состоялся аукцион по размещению 30-летних облигаций, которые были распроданы по ставке 3,420%, которая совсем немного уступает 3,450% ранее.

Общая ситуация на долговом рынке пока не способствует возвращению спроса на реальные активы, поскольку доходность по всей линейке ведущих облигаций на этой неделе находится в «зелёной» зоне. Во вторник состоялся и аукцион по продаже 5-летних бумаг по 2,720%, что намного выше 2,430% ранее. Сегодня 12-месячные облигации торгуются по ставке 2,452%, превосходя 2,426%, 10-летние и 20-летние — 2,953% и 3,367% по сравнению с 2,900% и 3,347%, 30-летние — 3,425%, что выше 3,391% в прошлую пятницу.

Лидерами роста в индексе выступают Siemens Energy AG (+4,55%), Infineon Technologies AG (+3,51%), Deutsche Bank AG (+3,22%), RWE AG (+3,19%) и Commerzbank AG (+3,02%).

Среди лидеров снижения выделяются Deutsche Börse AG (–1,08%), SAP SE (–0,49%), Deutsche Telekom AG (–0,37%), Siemens Healthineers AG (–0,19%) и Deutsche Post AG (–0,36%).

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном инструмент удерживается в коррекционном тренде, вновь отдаляясь от линии поддержки паттерна «расширяющаяся формация» с границами 26000.0–21500.0, построение которого началось ещё в начале прошлого года.

Технические индикаторы сохраняют сигнал на продажу: быстрые ЕМА на индикаторе «аллигатор» всё ещё находятся ниже сигнальной линии, а гистограмма АО формирует коррекционные бары в зоне продаж.

Уровни поддержки: 22400.0, 21800.0.

Уровни сопротивления: 23200.0, 24100.0.

Торговые сценарии и прогноз курса DAX 40

Короткие позиции стоит открывать после закрепления цены ниже уровня 22400.0 с целью 21800.0. Стоп-лосс — 22800.0. Срок реализации: 7 дней и более.

Длинные позиции стоит открывать после закрепления цены выше уровня 23200.0 с целью 24100.0. Стоп-лосс — 22800.0.