Strategy вызвала дефляцию биткоина – подробности от аналитиков
Компания Strategy активно приобретает биткоин (BTC), опережая объем его добычи майнерами. На фоне ограниченной эмиссии BTC это вызвало фактическую дефляцию цифрового актива. По данным CEO CryptoQuant Ки Ён Джу, текущий годовой уровень дефляции биткоина составляет -2,33%. Стратегия покупки BTC компанией значительно превышает объем ежедневного майнинга, что сокращает доступное предложение биткоина на рынке.
«Компания Strategy накопила уже 555 000 BTC, при этом эти биткоины полностью выведены из обращения и не предполагаются к продаже. Уже одних только запасов Strategy достаточно, чтобы создать дефляционный эффект на уровне -2,23% годовых, и это без учёта других институциональных игроков, также удерживающих крупные объемы биткоинов», – подчеркнул Ки Ён Джу в своем посте от 10 мая.
Влияние Strategy на рынок биткоина и традиционные финансы
Соучредитель Strategy Майкл Сейлор активно популяризирует биткоин, выступая его убеждённым сторонником и привлекая в рынок новые компании и институциональных инвесторов. Strategy стала мостом между традиционными финансовыми рынками (TradFi) и криптовалютами, конвертируя средства, привлечённые за счёт выпуска корпоративных облигаций и акций, в новые покупки BTC.
По данным компании, акции Strategy включены в портфели более 13 000 институциональных инвесторов. Эксперты отмечают, что подобная динамика оказывает значительное воздействие на рынок, уменьшая волатильность BTC и способствуя стабильному росту его цены. Таким образом, Strategy становится лидером институционального принятия биткоина и существенно ограничивает количество доступных к покупке монет.
Институциональные инвесторы ускоряют процесс «искусственного халвинга» биткоина
Автор книги «Эпоха биткоина и великая жатва» Адам Ливингстон считает, что Strategy фактически ускоряет процесс халвинга («синтетический халвинг»), создавая чрезмерный спрос, значительно превышающий ежедневное предложение майнеров. Средний ежедневный объем добычи биткоина майнерами сегодня составляет около 450 BTC в сутки, тогда как Strategy приобретает примерно 2,087 BTC ежедневно. Это в 4 раза выше ежедневного объема добычи майнеров, создавая беспрецедентное давление на предложение.
Резервы биткоина у майнеров, по данным CryptoQuant, продолжают неуклонно сокращаться, что подтверждает долгосрочный дефицит предложения на рынке.
ETF и институциональный капитал смягчают волатильность биткоина
Другие институциональные инвесторы, такие как хедж-фонды, пенсионные фонды, управляющие активами и крупные технологические компании, также активно используют BTC для диверсификации своих портфелей и защиты капитала от инфляции фиатных валют.
Значительную роль в стабилизации курса биткоина играют ETF-фонды, обеспечивающие постоянный приток капитала из традиционного финансового рынка. Это помогает сглаживать резкие колебания курса и снижать степень просадок на рынке.
Регулирование США может вызвать новый институциональный бум на BTC
Несмотря на высокую активность институционалов, крупнейшие игроки – суверенные фонды (Sovereign Wealth Funds) – по-прежнему занимают выжидательную позицию. Основатель SkyBridge Capital Энтони Скарамуччи считает, что массовые закупки биткоина со стороны суверенных фондов начнутся лишь после того, как в США будет принята четкая и всеобъемлющая нормативная база в отношении криптовалют.
По словам Скарамуччи, формирование такой базы откроет путь крупным суверенным фондам к масштабным покупкам биткоина, что, несомненно, ещё больше увеличит стоимость BTC и усилит его роль как защитного финансового актива.
Влияние покупок Strategy на рынок – мнение аналитиков Foreck.info
Аналитики Foreck.info отмечают, что текущая ситуация является знаковой для рынка криптовалют: покупательная стратегия компании Strategy не только вызывает дефляционный эффект на рынке BTC, но и создает основу для долгосрочного роста и стабилизации курса биткоина. Подобные действия крупных институциональных игроков подтверждают, что биткоин окончательно перестал быть нишевым активом, превратившись в важнейший элемент глобальной финансовой инфраструктуры.