WTI Crude Oil: в июле ОПЕК+ увеличит нефтедобычу на 411,0 тыс баррелей в сутки

Среди инвесторов растут опасения по поводу стабильности поставок углеводородов, поскольку правительство Ирана намерено отклонить предложение американских коллег по «ядерной сделке», которая имела бы ключевое значение для смягчения санкций в отношении крупнейшего производителя нефти. По словам собеседника агентства Reuters, близкого к переговорной группе, США не изменили свою позицию относительно стремления властей исламской республики продолжать обогащение урана. Ранее министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи заявил, что летом стороны, вероятно, проведут ещё за одну-две встречи с целью урегулирования ситуации вокруг ядерной программы Тегерана. Это происходит на фоне того, что восемь стран ОПЕК+, учитывая рост добычи в предыдущие месяцы, могут вернуть на рынок суммарно уже более половины от общего объёма добровольных сокращений на 2,2 млн баррелей в сутки уже в июле. С января 2024 года накопленное перепроизводство нескольких представителей картеля составляет 4,6 млн баррелей в сутки: Ирака — почти 2,0 млн баррелей в сутки, Казахстана — 1,3 млн баррелей в сутки, России — 0,7 млн баррелей в сутки, Объединённых Арабских Эмиратов — около 0,4 млн баррелей в сутки. Представители РФ обязались компенсировать недосокращение до октября текущего года, остальные — до июля 2026 года. Последние договорённости между странами ОПЕК+ указывают на то, что рост добычи «чёрного золота» в июле составит 411,0 тыс баррелей в сутки. Это меньше, чем опасались некоторые участники рынка, и является таким же увеличением, как и в предыдущие два месяца. По прогнозам аналитиков Goldman Sachs, окончательная корректировка добычи на 410,0 тыс баррелей в сутки будет проведена в августе.

Тем временем, на нефтяном рынке продолжается коррекция. Согласно отчёту Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), на прошлой неделе количество чистых спекулятивных позиций по нефти марки WTI Crude Oil зафиксировалось на отметке 186,4 тыс, как и неделей ранее, а сейчас наблюдается повышение инвесторской активности в базовых категориях, тогда как спекулятивные понесли потери. Так, баланс «быков» у производителей составил 434,622 тыс против 387,474 тыс у «медведей». На прошлой неделе покупатели открыли 4,611 тыс сделок, а продавцы — на 6,469 тыс, что свидетельствует о некоторой стабилизации объёмов торгов.

Между тем, USDX удерживается в районе шестинедельного минимума 98.78, поскольку рынки оценивают перспективы тарифной политики президента Дональда Трампа и её потенциальную возможность скорректировать темпы роста экономики и стимулировать инфляцию.

Долгосрочный тренд в WTI Crude Oil остаётся нисходящим: в данный момент цена торгуется в коррекции и приближается к области сопротивлений 64.68–65.85, в случае удержания которой продавцами, снижение продолжится с первой целью 60.49, а пробой этой отметки позволит рассмотреть продажи нефти до апрельско-майского минимума 56.00. Альтернативный сценарий заключается в пробое уровня 65.85 вверх: в этом случае тренд сменится, и можно будет рассматривать покупки с целями на максимумах марта-апреля 71.41–72.78. На сегодняшний день цена закрепляется выше EMA 21, что указывает на краткосрочный восходящий тренд. Индикатор RSI (14) находится в нейтральной зоне и позволяет рассматривать как продажи, так и покупки.

Среднесрочный тренд восходящий: в начале мая цена пробила зону 1 (61.25–60.73) и теперь целью роста является зона 2 (66.44–65.92). Покупатели удерживают область 61.25–60.73, что позволяет открывать длинные позиции в среднесрочной перспективе, и, если цене удастся закрепиться выше майского максимума 64.50, рост продолжится до зоны 2. Граница тренда смещается на уровни 58.52–57.92, а при коррекции в эту область стоит рассмотреть длинные позиции с первой целью 61.23 и второй — 64.54. Для смены тренда потребуется закрепление ниже отметки 57.92: в этом случае движение продолжится в район 52.50–51.90.

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни сопротивления: 64.68, 65.85, 71.41, 72.78.

Уровни поддержки: 60.49, 56.00, 52.50.

Уровни поддержки: 60.49, 56.00, 52.50.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать от уровня 64.68 с целью 60.50 и стоп-лоссом 66.20. Срок реализации: 9-12 дней.

Длинные позиции можно открывать выше уровня 66.20 с целью 71.40 и стоп-лоссом 63.73.