XAU/USD: инвесторы плавно наращивают позиции во всех категориях контрактов

Сегодня в 14:30 (GMT+2) в США будут опубликованы майские данные по инфляции цен производителей: прогнозы предполагают, что индекс ускорится с 2,4% до 2,6% в годовом выражении и с –0,5% до 0,2% — в месячном, а базовый индекс цен производителей без учёта продовольственных товаров и энергоносителей может зафиксироваться на отметке 3,1% и подняться с –0,4% до 0,3%, соответственно. Напомним, что представленная накануне статистика по потребительской инфляции отразила менее стремительный рост, чем ожидалось: в годовом выражении базовый индекс потребительских цен зафиксировался на отметке 2,8% и замедлился с 0,2% до 0,1% — в месячном, тогда как аналитики рассчитывали на 0,3%, а более широкий показатель скорректировался с 2,3% до 2,4% при прогнозе 2,5% и с 0,2% до 0,1%, соответственно.

Американская валюта отреагировала на эти данные снижением, поскольку теперь, когда инфляция не демонстрирует прежних признаков усиления, ФРС США будет сложнее сохранять выжидательную позицию. Впрочем, в опубликованных ранее прогнозах, американский регулятор не исключал возможности ослабления инфляционного давления, а потому пересмотра сроков новых снижений процентной ставки полностью исключать не стоит. Можно предположить, что после поступления на рынок сведений по инфляции давление на ФРС США со стороны администрации президента Дональда Трампа только усилится. Так, накануне вице-президент Джей Ди Вэнс выступил с критикой действий ведомства, посчитав нежелание чиновников снизить стоимость заимствований «халатностью».

Тем временем, спрос на золото также оказался под некоторым давлением со стороны оптимистичных комментариев главы Белого дома в отношении торговой сделки с Китаем: Трамп отметил, что соглашение вступит в силу после соответствующего одобрения на самом высоком уровне. Впрочем, достигнутые договорённости, похоже, не предусматривают полной отмены тарифов, на чём ранее настаивал официальный Пекин: сообщается, что американская ставка зафиксируется в районе 55,0%, а китайская — 10,0%.

На рынке продолжается коррекция: согласно отчёту Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), на прошлой неделе количество чистых спекулятивных позиций по золоту увеличилось до 187,9 тыс с 174,2 тыс неделей ранее. Инвесторы продолжают плавно увеличивать позиции во всех категориях. Согласно данным мирового рынка финансовых деривативов CME Group, в среду фьючерсная позиция состояла из 169,829 тыс контрактов, а опционная — 32,926 тыс, что значительно ниже среднего значения в 445,000 тыс и 40,000 тыс, соответственно в конце прошлого месяца.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют смешанную динамику торгов: ценовой диапазон практически не изменяется, ограничивая развитие «бычьей» динамики в ближайших временных интервалах. MACD разворачивается в восходящую плоскость, формируя новый сигнал на покупку (гистограмма стремится расположиться выше сигнальной линии). Стохастик демонстрирует похожую динамику, однако довольно быстро приближается к отметке «80», которая отражает риски перекупленности инструмента в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 3380.00, 3412.03, 3454.88, 3500.00.

Уровни поддержки: 3350.00, 3325.00, 3300.00, 3275.00.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать после уверенного пробоя уровня 3380.00 вверх с целью 3430.00. Стоп-лосс — 3350.00. Срок реализации: 2-3 дня.

Отскок от уровня 3380.00 как от сопротивления с последующим пробоем отметки 3350.00 вниз может стать сигналом к открытию новых коротких позиций с целью 3300.00. Стоп-лосс — 3380.00.