В конце июня Мировой совет по золоту (WGC) провёл ежегодный опрос среди ведущих центральных банков, и почти 50,0% из них заявили о намерении существенно увеличить золотые резервы в ближайшие 12 месяцев, что выше 29,0% ответивших аналогично в прошлом году, и 76,0% — до конца года из-за отказа от основных фиатных валют — евро и доллара. 95,0% представителей ведомств считают, что общие резервы вырастут в этом году против 80,0% ранее.
Ключевым фактором сдерживания является перекупленность актива: в долгосрочных инвестициях, к которым относится золото, важным является потенциал прибыли и 1,0% доходность в валюте. С начала года котировки прибавили 26,0% относительно среднего показателя за год, на который ориентируются инвесторы, в 8,0%, и с позиции дальнейшего извлечения прибыли каждый последующий 1,0% роста будет увеличивать риски потерь, что для крупных инвесторов неприемлемо. Таким образом, для выхода цены из текущего бокового диапазона необходимы сильные фундаментальные факторы.
Сохранение стабильного спроса на золото подтверждают данные Чикагской товарной биржи (CME Group), демонстрирующие фазу консолидации объёмов с увеличением опционных позиций, что является характерным признаком формирования горизонтального диапазона. Удерживать крупные позиции во фьючерсах долго слишком дорого из-за комиссионных сборов, а опционы обходятся гораздо дешевле и способны быстро отреагировать на резкую волатильность: на этом фоне средняя позиция выросла с 43,0 тыс в начале месяца до текущих 77,0 тыс.
Уровни поддержки и сопротивления
На дневном графике торговый инструмент корректируется в рамках бокового канала с фиксированными границами 3450.0–3150.0, направляясь к линии сопротивления.
Технические индикаторы сохраняют слабый сигнал на покупку: быстрые ЕМА на индикаторе «аллигатор» остаются чуть выше сигнальной линии, а гистограмма АО формирует коррекционные бары выше уровня перехода.
Уровни сопротивления: 3377.0, 3500.0.
Уровни поддержки: 3280.0, 3155.0.
Торговые сценарии
Длинные позиции можно открывать после роста и закрепления цены выше уровня 3377.0 с целью 3500.0. Стоп-лосс — 3330.0. Срок реализации: 7 дней и более.
Короткие позиции можно открывать после снижения и закрепления цены ниже уровня 3280.0 с целью 3155.0. Стоп-лосс — 3330.0.
Сценарий
| Таймфрейм | Недельный |
| Рекомендации | BUY STOP |
| Точка входа | 3377.0 |
| Take Profit | 3500.0 |
| Stop Loss | 3330.0 |
| Ключевые уровни | 3155.0, 3377.0, 3280.0, 3155.0 |
Альтернативный сценарий
| Рекомендации | SELL STOP |
| Точка входа | 3280.0 |
| Take Profit | 3155.0 |
| Stop Loss | 3330.0 |
| Ключевые уровни | 3155.0, 3377.0, 3280.0, 3155.0 |