В центре внимания инвесторов остаются завершившиеся во вторник в Лондоне переговоры между представителями США и Китая: изначально достижение рамочного соглашения, которое предполагает соблюдение норм торговли, принятых в середине мая в Женеве, было воспринято инвесторами позитивно, а котировки доллара начали повышаться. Тем не менее, пока одобрения данной сделки со стороны главы КНР Си Цзиньпина не последовало. Кроме того, макроэкономическая статистика по инфляции в США указала на ускорение индекса потребительских цен в мае до 2,4% с 2,3%. Несмотря на то, что базовый показатель, не учитывающий стоимость продуктов питания и топлива, остался без изменений, повышение инфляции может свидетельствовать о начавшемся негативном воздействии на спрос со стороны «торговой войны», инициированной президентом Дональдом Трампом. Сегодняшний отчёт по числу заявок на получение пособия по безработице подтвердил опасения, указав на повышение количества обращений граждан до 248,0 тыс.

Еврозона

Евро укрепляется по отношению к доллару, иене и фунту.

В центре внимания трейдеров — комментарии президента Дональда Трампа и его команды в отношении пассивности действий ФРС США. Глава Белого дома призвал председателя регулятора Джерома Пауэлла снизить стоимость заимствований как минимум на 0,10%, а вице-президент Джей Ди Венс назвал отказ от смягчения параметров «халатностью». На этом фоне вероятность корректировки процентной ставки несколько выросла, но в текущем месяце это вряд ли произойдёт, хотя уже сейчас влияет на европейскую валюту, так как разница в процентных ставках ФРС США и Европейского центрального банка (ЕЦБ) формирует основу курса пары EUR/USD. На этой неделе главный экономист ведомства Филип Лейн указал на вероятную приостановку «голубиного» цикла и фиксацию процентной ставки в районе 2,15%, что делает разрыв с американской стоимостью заимствований в 4,25% достаточным для позитивной динамики евро.

Великобритания

Фунт снижается по отношению к евро и иене, но растёт в паре с долларом.

Драйвером восходящей динамики фунта стало обнародование министром финансов Рэйчел Ривз обновлённого проекта расходов, который предусматривает выделение более 2,0 трлн фунтов для поддержки ключевых секторов. Так, чиновница сообщила, что бюджеты всех государственных ведомств ежегодно будут увеличиваться на 2,3%, а повседневные (на государственные услуги) — на 190,0 млрд фунтов в течение всего периода действия новой политики. С другой стороны, инвесторы обеспокоены отчётом по состоянию экономики, который отразил сокращение валового внутреннего продукта (ВВП) в апреле на 0,3% при прогнозе в –0,1%, что стало уже вторым негативным сигналом после замедления на рынке труда, что в совокупности усиливает давление на Банк Англии, который вскоре будет вынужден продолжить снижение стоимости заимствований.

Япония

Иена укрепляется по отношению к доллару и фунту, но теряет в стоимости в паре с евро.

Иена укрепляется по отношению к доллару и фунту, но теряет в стоимости в паре с евро.

Президент США Дональд Трамп вновь усилил напряжённость на мировом рынке, заявив, что в ближайшие недели его помощники разошлют письма с условиями торговых сделок, которые предполагают, что партнёры либо примут их, либо тарифное давление останется в силе. В список таких стран входит и Япония, консультации с которой в начале мая завершились безрезультатно: ранее стороны договорились о пониженной ставке на 90 дней, однако если они не придут к окончательному компромиссу до 8 июля, в отношении японского экспорта вновь начнут действовать 25,0% санкции на большую часть товаров, а на экспорт стали и алюминия — вырастут до 50,0%. В этих условиях Банк Японии может сохранить процентную ставку неизменной, что может привести к продолжению падения спроса на 40-летние государственные облигации, которые торгуются на уровне 3,069%, близко к максимальным ставкам доходности, хотя это и ниже пиковых значений конца мая (показатель всё ещё намного превышает порог достаточного спроса в диапазоне 2,700%–2,800%).

Австралия

Австралийский доллар укрепляется по отношению к доллару США, но теряет в стоимости в парах с фунтом, евро и иеной.

Котировки валюты получили поддержку после того, как между Китаем и США было достигнуто соглашение, и напряжённость на мировом рынке несколько ослабла, а также на фоне денежно-кредитной политики Резервного банка Австралии (РБА), которая оставляет возможность для активного снижения процентной ставки. На сегодняшний день значение составляет 3,85%, что позволяет чиновникам ещё два или даже три раза скорректировать его величину, не оказав влияния на инфляцию: вероятно, РБА доведёт показатель до 3,00%–3,25% к концу года, оказав поддержку бизнесу и домохозяйствам. Что касается соотношения стоимости заимствований центральных банков Австралии и США, которое формирует курс пары AUD/USD, разрыв в 50 базисных пунктов достаточен для позитивной динамики австралийской валюты, даже если ФРС США на фоне призывов Дональда Трампа начнёт снижать процентную ставку.

Нефть

Нефтяные котировки корректируются вниз, предпринимая попытку удержаться выше отметки 68.00.

Сообщения об эскалации напряжённости на Ближнем Востоке вновь привели к волатильности торгов: портал CBS News информирует о вероятности того, что Израиль готовится начать военную операцию на территории Ирана на фоне всё ещё не достигнутых договорённостей между официальными Вашингтоном и Тегераном по «ядерной сделке». Некоторые эксперты считают, что позиция израильской стороны может быть частью стратегии США, принуждающей исламскую республику заключить соглашение на невыгодных для себя условиях. Ещё одним фактором роста напряжённости стала рекомендация американских властей своим гражданам немедленно покинуть регион возможного противостояния. В пользу роста котировок нефти свидетельствуют опубликованные на этой неделе данные по запасам «чёрного золота» в США: отчёт Американского института нефти (API) отразил сокращение запасов на 0,370 млн баррелей, а Информационное агентство энергетики (EIA) сообщило о снижении на 3,644 млн баррелей, продолжив тенденцию прошлой недели.