Форекс рынок реагирует на решения ФРС и ЕЦБ: чего ждать инвесторам?

Инвесторы оценивают вероятность вовлечения в ирано-израильский конфликт американских военных после того, как «ядерная сделка» так и не была заключена, а премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что Тегеран не только планирует разработку такого оружия, но и передачу его своим союзникам на Ближнем Востоке. Как сообщается, решение по поводу вмешательства в конфликт президент Дональд Трамп примет в течение следующих двух недель, а прежде попытается достигнуть консенсуса дипломатическим путём. Кроме того, трейдеры оценивают итоги вчерашнего заседания ФРС США, на котором чиновники сохранили процентную ставку на уровне 4,25–4,50% в четвёртый раз подряд и могут продолжить «голубиный» курс, на что глава регулятора Джером Пауэлл намекнул на пресс-конференции. Сейчас речь идёт о двух или трёх корректировках стоимости заимствований, однако 9 июля завершается срок приостановки действия торговых санкций, и пока неизвестно, какими будут тарифы в конце лета.

Еврозона

Евро укрепляется по отношению к иене, американскому доллару и фунту.

Положительная динамика развивается на фоне снижения опасений вмешательства США в ирано-израильский вооружённый конфликт, в то время как инвесторы оценивают отчёт Европейского центрального банка (ЕЦБ) о финансовой стабильности, подтвердивший комментарии чиновников, выступавших в ходе слушаний Совета по экономическим вопросам ЕС (ECOFIN). Так, вице-президент регулятора Луис де Гиндос отметил, что экономика региона оказалась довольно устойчивой, но столкнулась с рядом проблем, включая экспортные тарифы, что может привести к замедлению показателей, если достигнуть консенсуса с Белым домом не удастся. С этим согласны члены совета управляющих ЕЦБ Изабель Шнабель и Гедиминас Шимкус, которые заявили, что несмотря на неопределённость в торговой политике, цикл корректировки кредитно-денежной политики, скорее всего, завершился. Аналитики предполагают, что окончательное решение будет зависеть от итогов консультаций, и в случае заключения договора чиновники возьмут паузу на следующие 18 месяцев.

Великобритания

Фунт укрепляется по отношению к американскому доллару и иене, но снижается в паре с евро.

Валюта сохраняет слабую позицию относительно основных конкурентов на фоне низкого инвесторского интереса к рисковым активам и признаков замедления потребительского спроса. В ходе вчерашнего заседания Банк Англии ожидаемо сохранил процентную ставку на уровне 4,25% при поддержке шести членов правления из девяти в ответ на улучшившиеся торговые условия после заключения соглашения с США. Препятствовать восстановлению экономики может рекордное с 2023 года майское сокращение объёмом розничных продаж на 2,7% в месячном исчислении и на 1,2% — в годовом после роста на 5,0% ранее. Базовый индикатор скорректировался с 1,4% до –2,8% и до –1,3%, соответственно, относительно прогнозов в 1,8%.

Япония

Иена снижается по отношению к фунту и евро, но укрепляется в паре с американским долларом.

Негативная динамика валюты развивается на фоне сохраняющихся рисков дестабилизации мировой экономики на фоне ирано-израильского конфликта: одним из ключевых элементов устойчивости национальной экономики является относительно низкая цена энергоресурсов, 90,0% из которых страна закупает, но сейчас «чёрное золото» показывает уверенное восходящее ралли, увеличивая стоимость импорта и выступая драйвером инфляции. Так, в мае индекс потребительских цен без учёта сезонных колебаний скорректировался с 0,4% до 0,3%, а общенациональный базовый индикатор поднялся с 3,5% до 3,7% в годовом выражении, вызывая опасения инвесторов в результате сохранения процентных ставок Банком Японии при внешнеторговой неопределённости, что усиливает давление на финансовые власти для противодействия ускорению роста цен.

Австралия

Австралийский доллар снижается по отношению к фунту и евро, но растёт в парах с американской валютой и иеной.

Котировки восстанавливаются после вчерашней коррекции на фоне слабых данных по рынку труда: так, в мае уровень безработицы с учётом сезонных колебаний остался на отметке 4,1% при сокращении занятости на 2,0 тыс рабочих мест. По словам главы отдела статистики рынка труда Австралийского бюро статистики (ABS) Шона Крика, оно было компенсировано снижением числа безработных в этом же периоде на 3,0 тыс, что и позволило коэффициенту остаться неизменным. Кроме того, чиновник отметил, что после низких уровней в предыдущее два месяца количество отработанных часов увеличилось на 1,3%. Таким образом, ситуация в секторе является стабильной, но без выраженной тенденции к росту, что усиливает доводы чиновников Резервного банка Австралии (РБА) в пользу сокращения стоимости заимствований. Следующее заседание регулятора намечено на 8 июля, и прогнозы аналитиков предполагают корректировку на 25 базисных пунктов до 3,60%, что должно способствовать экономическому восстановлению.

Нефть

Нефтяные котировки пытаются вернуться к отметке 76.00 на фоне усиления геополитической неопределённости на Ближнем Востоке.

Так, запланированные на сегодня переговоры между представителями Министерств иностранных дел Франции, Германии, Великобритании и Ирана по вопросу «ядерной сделки» могут отметиться: советник главы иранского ведомства Мохаммад-Хосейн Ранджбаран сообщил, что у него есть серьёзные опасения по поводу о возможности покушения на министра со стороны Израиля. При этом официальный Тегеран придерживается позиции о возможности консультаций только в случае прекращения атак по иранской республике. Между тем, в ответ на заявление Белого дома о том, что президент Дональд Трамп возьмёт двухнедельную паузу для принятия решения о вмешательстве в конфликт, волатильность инструмента сократилась.