После вступления в силу тарифных ограничений, введённых администрацией президента США Дональда Трампа, ситуация на мировом финансовом рынке изменилась, и текущий позитивный тренд движения мировых валют в парах с долларом был несколько прерван, однако позиции австралийского доллара всё ещё рассматриваются как нейтральные.
В ходе заседания по монетарной политике в начале месяца Резервный банк Австралии (РБА) сохранил процентную ставку на уровне 3,85%, хотя эксперты ожидали корректировки до 3,60%: чиновники демонстрируют, что удержание индекса потребительских цен в рамках целевого диапазона 2,0–3,0%, является приоритетом, а стоимость заимствований в 2,10% уже оказала на него необходимое давление. Так, во втором квартале индикатор прибавил 0,7%, что позволило годовому значению сократиться с 2,4% до 2,1%, при этом средневзвешенное значение замедлилось с 0,7% до 0,6%. Тем не менее, рынок труда также охлаждается: уровень безработицы достиг 4,3%, впервые показав восходящую динамику с начала года, а занятости — на 2,0 тыс новых рабочих мест относительно прогноза в 21,0 тыс.
Американский доллар с середины месяца отступил от минимума в 96.80 в USDX, однако удерживается ниже ключевого уровня 100.00, и его динамика развивается на фоне противоречивой риторики Дональда Трампа. Так, после введения экспортных санкций в начале апреля почти всё они были либо перенесены на 1 августа, либо значительно уменьшены в результате переговоров. Несмотря на некоторые действительно выгодные для США соглашения, такие как договор с ЕС, по которому европейские страны обязались за три года приобрести у страны энергоносители и вооружение на 750,0 млрд евро, давление на котировки сохраняется, так как «торговые войны» создают проблемы для американского бизнеса, работа которого основана на импортном сырье. Более того, новая налоговая реформа, принятая в начале месяца, может увеличить размер государственного долга сразу на 3,0–5,0 трлн долларов. На этом фоне ведущие аналитики не видят перспектив восстановления экономики, а рейтинговое агентство Moody’s понизило долгосрочный суверенный рейтинг СШ на одну ступень до «Аа1», что повлечёт за собой падение инвестиционной привлекательности американских активов. Тем не менее, позиция ФРС США в отношении процентных ставок остаётся стабильной, и показатель удерживается на уровне 4,25–4,50%: согласно прогнозам относительно сегодняшнего заседания, вероятность продолжения тенденции составляет 97,9%, оказывая давление на доллар.
Таким образом, можно предположить, что стабильное положение австралийского доллара будет сохраняться, чего нельзя сказать об американской валюте, которая всё ещё не имеет высоких перспектив для роста.
Технические индикаторы подтверждают продолжение текущей тенденции: на недельном графике цена движется в пределах нисходящего канала с границами 0.6800–0.5800.
После отражения от линии поддержки диапазона 0.5900 в марте, которое можно считать завершением неудавшегося тестирования, инструмент уже длительное время находится в рамках новой волны роста, уверенно закрепившись выше максимума от 20 февраля 0.6400.
Ключевые уровни предлагаем рассмотреть на дневном временном интервале.
Как видно на графике, актив находится в рамках паттерна «расширяющаяся формация» с динамическими границами 0.6550–0.5700, пытаясь удержаться возле линии сопротивления, неудачное тестирование которой состоялось уже несколько раз. В случае снижения к отметке 0.6350, совпадающей с уровнем начальной коррекции 23,6% по Фибоначчи, восходящий сценарий будет отменён или заметно отложен по времени, и позиции на покупку следует ликвидировать. В районе отметки 0.7120, совпадающей с уровнем полной коррекции 61,8% по Фибоначчи, располагается целевая зона, после достижения которой следует фиксировать прибыль по открытым позициям на покупку.
Более подробно уровни входа в сделки следует оценить на четырёхчасовом временном интервале.
Уровень входа располагается на отметке 0.6660, совпадающей с уровнем базовой коррекции 38,2% по Фибоначчи, и сигнал может быть получен уже в следующем месяце. Технически будет реализована новая попытка выхода вверх из паттерна и уход выше уровней текущего года, что и станет главным сигналом для открытия длинных позиций.
Учитывая среднедневную волатильность за последний месяц, которая снизилась на фоне неопределённости до 36,7 пункта, движение до целевой зоны 0.7120 может занять примерно 56 торговых сессий, однако при возрастании показателя это время может сократиться до 48 торговых дней.