EUR/USD: прогноз на неделю — инфляция ЕС и ключевые уровни 1.1620–1.2020

Так, в 09:45 (GMT+2) инвесторы обратят внимание на динамику индекса потребительских цен во Франции, где, как ожидается, в месячном выражении показатель скорректируется с –0,2% до 0,2%, а в годовом — зафиксируется в районе 0,9%. Затем в 11:00 (GMT+2) будут представлены аналогичные данные из Германии: прогнозируется изменение значения с –0,2% до 0,2%, и с 2,3% до 2,0%, соответственно. Достижение границы целевого диапазона Немецкого федерального банка, безусловно, станет аргументом и для европейских монетарных властей в вопросе паузы в «голубином» цикле, что может поддержать и отчёт по деловой активности в секторе услуг, который будет представлен сегодня в 10:55 (GMT+2). Если индикатор продолжит восходящую динамику с 52,6 пункта, композитное значение — с 51,5 пункта, а общеевропейские показатели — с 52,6 пункта и с 51,9 пункта, соответственно, это выступит драйвером укрепления позиций единой валюты региона. В свою очередь, монетарная статистика свидетельствует о формировании более устойчивой фазы восстановления денежно-кредитной трансмиссии, что создаёт необходимый фундаментальный фон для стабильной восходящей динамики котировок. В ноябре годовые темпы агрегата денежной массы M3 ускорились до 3,0% после 2,8%, превысив рыночные ожидания на уровне 2,7%, что указывает на расширение системной ликвидности и ослабление ограничений на финансовое посредничество в банковском секторе. Данная динамика сопровождается синхронным ускорением активности в секторе кредитования: объём, выданных домохозяйствам займов, увеличился до 2,9% в годовом выражении, достигнув максимальных значений с марта 2023 года, тогда как тот же показатель для нефинансовых корпораций — до 3,1% (пика с июня этого же года), что отражает постепенное восстановление инвестиционного и оборотного спроса со стороны бизнеса. В совокупности, число выданных частному сектору кредитов изменилось с 3,0% до 3,4%, подтверждая эффективность применяемых в финансовой системе условий и являясь драйвером поддержки евро за счёт ожиданий более устойчивой экономической активности, однако одновременно усиливая зависимость курсовых колебаний от последующих сигналов Европейского центрального банка (ЕЦБ).

Что касается ключевого фактора, определяющего текущее направление пары EUR/USD — американского доллара, то его динамика по-прежнему нестабильна, и сегодня USDX торгуется в районе 97,9 пункта, продолжая локальную негативную тенденцию, которая началась накануне после публикации статистики Института управления поставками США (ISM). В частности, было зафиксировано значительное замедление индекса деловой активности в производственной сфере в декабре с 48,2 пункта до 47,9 пункта, что ниже и 48,2 пункта в прошлом месяце и предварительных расчётов в 48,3 пункта, и, к тому же, является минимумом с сентября 2024 года. На этом фоне вероятность продолжения «голубиной» риторики со стороны ФРС США видится неактуальной, что в том числе подтверждается и показаниями индикатора Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool, который в 83,9% оценивает сохранение стоимости заимствований в диапазоне 3,50–3,75% на заседании 29 января.  

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике инструмент пытается приблизиться к линии сопротивления восходящего канала с границами 1.2000–1.1580.

Технические индикаторы уже развернулись и удерживают стабильный сигнал на покупку, которые несколько ослаб на фоне коррекции: быстрые ЕМА на индикаторе «аллигатор» находятся выше сигнальной линии, продолжая расширять диапазон колебания, а гистограмма АО формирует коррекционные бары в зоне покупок.

Уровни поддержки: 1.1620, 1.1400.

Уровни сопротивления: 1.1810, 1.2020.

Торговые сценарии и прогноз курса EUR/USD

Длинные позиции стоит открывать после закрепления цены выше уровня 1.1810 с целью 1.2020. Стоп-лосс — 1.1750. Срок реализации: 7 дней и более.

Короткие позиции стоит открывать после закрепления цены ниже уровня 1.1620 с целью 1.1400. Стоп-лосс — 1.1710.