Золото снова в фокусе: XAU/USD растёт на фоне геополитики и ожиданий ФРС

После начала американскими вооружёнными силами операции «Полночный молот» и последующего ареста главы Венесуэлы Николаса Мадуро и его супруги Силии Флорес, обвиняемых в наркотерроризме, инвесторы активно перенаправляют свои капиталы в традиционные активы-убежища и, в частности, в драгоценные металлы, пытаясь хеджировать возможные риски. Кроме того, повышению котировок золота способствует уверенность участников рынка в продолжении смягчения монетарной политики со стороны ФРС США, что может серьёзно ослабить позиции американской валюты в долгосрочной перспективе. Эксперты не исключают, что в начале текущего года регулятор может сделать паузу в сокращении стоимости заимствований, но всё равно позднее вернётся к «голубиному» курсу, чему, по их мнению, может поспособствовать смена председателя главного финансового ведомства. Напомним, четырёхлетний срок Джерома Пауэлла завершается в мае, и основным претендентом на его пост сейчас называется Кевин Хассетт, активно продвигаемый республиканской администрацией Белого дома. Большинство аналитиков и участников рынка предполагают, что процентная ставка будет изменена как минимум дважды, а член Совета управляющих Стивен Миран и вовсе не исключил снижения на 100 базисных пунктов, что подразумевает три или четыре корректировки в течение года.

Также отметим, что по данным Bloomberg, к настоящему моменту золото стало крупнейшим мировым резервным активом для центральных банков, превзойдя американский доллар: эта тенденция отражает стремление регуляторов диверсифицировать резервы на фоне геополитической неопределённости, роста санкционных рисков и сохраняющихся инфляционных ожиданий.

Уровни поддержки и сопротивления

Технически цена приближается к отметке 4531.00 (уровень Мюррея [5/8]), закрепление выше которой позволит продолжить рост к целям 4687.50 (уровень Мюррея [6/8]), 4843.75 (уровень Мюррея [7/8]). Ключевым для «медведей» видится уровень 4375.00 (уровень Мюррея [4/8]), подкреплённый средней линией полос Боллинджера: его преодоление станет сигналом для коррекции с целями 4062.50 (уровень Мюррея [2/8]) и 3906.25 (уровень Мюррея [1/8]).

Технические индикаторы подтверждают сохранение на рынке восходящей тенденции: полосы Боллинджера и Стохастик направлены вверх, гистограмма MACD увеличивается в положительной зоне.

Уровни сопротивления: 4531.00, 4687.50, 4843.75.

Уровни поддержки: 4375.00, 4062.50, 3906.25.

Торговые сценарии и прогноз курса XAU/USD

Длинные позиции стоит открывать выше отметки 4531.00 с целями 4687.50, 4843.75 и стоп-лоссом 4415.00. Срок реализации: 5-7 дней.

Короткие позиции стоит открывать ниже отметки 4375.00 с целями 4062.50, 3906.25 и стоп-лоссом 4500.00.