Европейский центральный банк (ЕЦБ) уже близок к минимальным значениям стоимости заимствований и может решиться лишь на одну корректировку процентной ставки на –25 базисных пунктов до конца года. Тем временем, позиции единой валюты остаются под давлением на фоне неопределённости в темпах экономического роста экономики блока. Впрочем, стоит отметить, что ситуация немного улучшилась после того, как новое правительство Франции под руководством Себастьена Лекорню избежало двух выдвинутых против него вотумов недоверия на фоне альянса центристов с социалистами. Тем не менее, им пришлось пойти на уступки — продвижение пенсионной реформы обещали отложить как минимум до президентских выборов в 2027 году, однако сокращение социальных расходов неизбежно, так как Европейская комиссия настаивает на увеличении бюджета на оборону. Государственный долг Франции, напомним, остаётся самым высоким среди европейских стран: в 2024 году он составил 113,0% валового внутреннего продукта (ВВП). Глава Национального экономического совета Белого Дома Кевин Хассет допустил, что законопроект временного финансирования федерального правительства может быть одобрен уже на текущей неделе, что оказало умеренную поддержку доллару США.

GBP/USD

Фунт теряет в стоимости в паре GBP/USD в ходе утренней сессии, развивая коррекционный импульс, сформированный накануне: инструмент тестирует отметку 1.3375 на пробой вниз, в то время как участники торгов ожидают появления новых драйверов движения. Так, завтра в 08:00 (GMT+2) в Великобритании будет опубликована сентябрьская статистика по инфляции, которая может существенно повлиять на ожидания смягчения денежно-кредитной политики со стороны Банка Англии: прогнозы предполагают, что базовый индекс потребительских цен в годовом выражении ускорится с 3,6% до 3,7%, а более широкий показатель — с 3,8% до 4,0%. Также рынки обратят внимание на данные по индексу розничных цен: ожидается, что годовой индикатор скорректируется с 4,6% до 4,7%, а месячный — зафиксируется на отметке 0,4%, оказав заметное давление на позиции Банка Англии в вопросе снижения стоимости заимствований. Ранее член Комитета по денежно-кредитной политике Меган Грин высказывалась о целесообразности сохранения процентной ставки на текущем уровне как минимум до марта 2026 года. В свою очередь, глава ведомства Эндрю Бейли в недавнем выступлении не на вопросах монетарной политики, а на последствиях Brexit, который, по его мнению, ещё долгое время будет оказывать негативное влияние на национальную экономику. В свою очередь, в фокусе внимания американских инвесторов, как и прежде, находится шатдаун, который привёл к снижению количества макроэкономических публикаций в США. В частности, в начале месяца участники торгов не получили отчёт по рынку труда, что спровоцировало усиление уверенности в смягчении денежно-кредитной политики ФРС США в ходе октябрьского заседания.

AUD/USD

Австралийский доллар показывает сдержанное снижение в паре AUD/USD, корректируясь после развития восходящего импульса, который сформировался накануне: инструмент тестирует отметку 0.6500 на пробой вниз, а инвесторы не спешат открывать новые позиции до появления новых драйверов движения. Так, в Австралии в пятницу в 00:00 (GMT+2) будут представлены октябрьские данные по деловой активности, а в 02:05 (GMT+2) состоится выступление главы Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Буллок. Напомним, что сейчас регулятор занимает достаточно осторожную позицию: в конце сентября чиновники оставили процентную ставку без изменений на достаточно высоком уровне 3,60%, который, впрочем, является минимальным с апреля 2023 года. Решение о сохранении параметров денежно-кредитной политики было принято единогласно и обусловлено растущими глобальными рисками в отношении мировой торговли и инфляции. При этом в РБА отметили, что неопределённость, связанная с американскими торговыми пошлинами, за последнее время заметно снизилась, однако ситуация остаётся неустойчивой. Особенно это заметно на фоне возрастания напряжённости в американо-китайских торговых отношениях: напомним, что президент США Дональд Трамп анонсировал введение тарифов в размере 100,0% на китайские товары с 1 ноября, а позднее повысил их до 150,0%. Новые меры, по мнению главы Белого дома, являются адекватной реакцией на экспортные ограничения Китая в отношении редкоземельных металлов, поскольку КНР является их ключевым поставщиком и обеспечивает почти 70,0% мирового экспорта. Между тем, опубликованная в понедельник макроэкономическая статистика из Китая оказалась довольно оптимистичной: валовой внутренний продукт (ВВП) по итогам третьего квартала вырос ещё на 1,1% при прогнозе в 0,8%, а в годовом выражении показатель замедлился с 5,2% до 4,8%. Тем временем, объёмы промышленного производства в сентябре увеличились с 5,2% до 6,5%, тогда как аналитики рассчитывали на 5,0%.

USD/JPY

Доллар США прибавляет в стоимости в паре USD/JPY, развивая «бычий» тренд в сверхкраткосрочной перспективе: инструмент тестирует отметку 151.20 на пробой вверх. В центре внимания инвесторов и форекс трейдеров находятся выборы премьер-министра Японии в нижней палате парламента, которые должны пройти сегодня. Напомним, что ранее Либерально-демократической партии (ЛДП) удалось достичь соглашения о создании коалиции с партией «Общество обновления Японии», что должно обеспечить необходимое большинство для избрания лидера ЛДП Санаэ Такаити главой правительства. Ожидается, что она будет проводить более протекционистскую политику, что осложнит дальнейшее ужесточение монетарных условий со стороны Банка Японии. В среду в 01:50 (GMT+2) будут представлены сентябрьские данные по динамике внешней торговли: прогнозы предполагают, что объёмы экспорта повысятся на 4,6% после –0,1% в предыдущем месяце, а импорта — на 0,6% после –5,2%, приведя к увеличению профицита торгового баланса до 22,0 млрд иен после –242,5 млрд иен в прошлом месяце. Тем временем, давление на позиции американской валюты вновь оказывает шатдаун в США: накануне Сенат в одиннадцатый раз подряд провалил голосование о законопроекте временного финансирования федерального правительства, который ранее был одобрен Палатой представителей — «за» высказалось только 50 сенаторов, тогда как для его одобрения необходимо не менее 60 голосов.

XAU/USD

Пара XAU/USD вновь теряет в стоимости после того, как в понедельник инструмент быстро восстановил коррекционное снижение прошлой пятницы и обновил рекордные максимумы: котировки тестируют отметку 4320.00 на пробой вниз, в то время как участники торгов ожидают появления драйверов движения. Накануне Сенат США в очередной раз провалил голосование за законопроект о временном финансировании федерального правительства, предложенного Республиканской партией. Тем временем, уверенность инвесторов в скором смягчении денежно-кредитной политики ФРС США усиливается: согласно инструменту Чикагской товарной биржи (CME Group) FedWatch Tool, более 90,0% аналитиков считают, что чиновники скорректируют процентную ставку на –25 базисных пунктов в ходе октябрьского заседания. Постепенно увеличивается вероятность и более стремительного снижения значения на 50 базисных пунктов. Наконец, давление на котировки золота оказывают ожидания торговых переговоров между США и Китаем, которые должны состояться 31 октября. Напомним, если новое соглашение между сторонами не будет заключено, глава Белого дома Дональд Трамп может ввести пошлины на китайские товары в размере 150,0% в дополнение к тем 30,0%, что уже действуют в настоящий момент.