Форекс обзор: евро и фунт снижаются, австралиец и золото в плюсе, доллар ждёт решения ФРС

Так, индекс потребительской инфляции в годовом выражении в августе зафиксировался на отметке 2,2%, а в месячном — на уровне 0,1%. Аналогичную динамику продемонстрировала инфляция во Франции, которой в последнее время уделяют особенно много внимания, поскольку экономика страны сталкивается с серьёзными долговыми проблемами и растущим политическим кризисом: показатель остался на отметках 0,5% в месячном выражении и 0,8% — в годовом. Напомним, что предыдущий премьер-министр Франсуа Байру ранее выступал за резкое сокращение расходов, в частности, на социальные программы, что вызывало резкую критику правых партий парламента, а новым главой правительства по выдвижению от Эммануэля Макрона станет министр обороны Себастьен Лекорню, который, вероятно, поддержит повышение налогов для компаний и обеспеченных граждан. Накануне умеренную поддержку единой валюте оказали итоги заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ): как и ожидалось, регулятор сохранил ключевую процентную ставку без изменений на уровне 2,15%, а ставку по депозитам — 2,00%. Напомним, что ведомство непрерывно сокращало стоимость заимствований с сентября 2024 года и к настоящему моменту практически полностью завершило «голубиный» цикл. Максимум, на что рассчитывают аналитики — это ещё одна корректировка значения на –25 базисных пунктов до конца текущего года. Положительным моментом стало то, что чиновники повысили прогнозы по росту экономики региона на 2025 год с 0,9% до 1,2%, на 2026 году ожидания изменились в сторону снижения — с 1,2% до 1,0%, а на 2027 — были сохранены на уровне 1,3%. Американский доллар в четверг отреагировал на публикацию статистики по потребительской инфляции, которая укрепила уверенность инвесторов в том, что на следующей неделе 17 сентября ФРС США решится на сокращение процентной ставки на 25 базисных пунктов. Напомним, что базовый индекс потребительских цен без учёта продовольственных товаров и энергоносителей в августе увеличился на 3,1%, тогда как более широкий показатель, как и ожидалось, ускорился с 2,7% до 2,9%.

GBP/USD

Фунт на форекс теряет в стоимости в паре GBP/USD в ходе утренней сессии, отступая от локальных максимумов и тестируя отметку 1.3550 на пробой вниз: сегодня в центре внимания инвесторов находится статистика из Великобритании. Так, валовой внутренний продукт (ВВП) в июле, как и ожидалось, снизился с 0,4% до 0,0%, отражая воздействие сохраняющейся неопределённости и торговых ограничений. Объёмы производства также разочаровали: в годовом выражении их динамика замедлилась с 0,2% до 0,1%, тогда как аналитики рассчитывали на 1,1%, а в месячном — с ,07% до –0,9%. Помимо этого, в 10:30 (GMT+2) на рынок поступят обновлённые показатели относительно инфляционных ожиданий потребителей, которые могут заметным образом повлиять на решение Банка Англии по процентной ставке. Напомним, что ранее представители регулятора заявляли, что не станут дожидаться снижения инфляции до целевых уровней ввиду крайне уязвимой позиции национальной экономики. При этом британское ведомство не намерено опережать ФРС США в этом вопросе. Американский регулятор, вероятно, снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов в ходе двухдневного заседания 16 и 17 сентября, а встреча Банка Англии состоится 18 сентября. В августе, напомним, британские чиновники уже скорректировали значение на –25 базисных пунктов до 4,00%. Опубликованная накануне статистика из США не оказала заметного влияния на динамику инструмента: индекс потребительских цен в августе в годовом выражении ожидаемо ускорился с 2,7% до 2,9%, а базовый показатель остался на прежнем уровне 3,1%. В свою очередь, число первичных заявок на пособия по безработице за неделю на 5 сентября увеличилось с 236,0 тыс до 263,0 тыс при прогнозе в 235,0 тыс, а количество повторных обращений граждан зафиксировалось на уровне 1,939 млн, тогда как аналитики рассчитывали на 1,950 млн.

AUD/USD

Австралийский доллар прибавляет в стоимости в паре AUD/USD в ходе азиатской сессии, готовясь завершить неделю заметным ростом: инструмент удерживается неподалёку от отметки 0.6680, выше которой последний раз торговался в начале ноября 2024 года. Американская статистика, опубликованная накануне, оправдала прогнозы, усилив ожидания в отношении снижения стоимости заимствований ФРС США в ходе заседания, итоги которого станут известны 17 сентября. Напомним, что базовый индекс потребительских цен без учёта продовольственных товаров и энергоносителей в августе прибавил ещё 3,1% в годовом выражении, тогда как более широкий показатель, как и предполагалось, ускорился с 2,7% до 2,9%. При этом данные по производственной инфляции США, представленные днём ранее, оказались существенно ниже предварительных оценок: базовый индекс цен производителей опустился с 3,4% до 2,8%, в то время как рынки рассчитывали на 3,5%, а более широкий индикатор — с 3,1% до 2,6% при прогнозе в 3,3%. На сегодняшний момент, согласно инструменту Чикагской товарной биржи (CME Group) FedWatch Tool, вероятность смягчения денежно-кредитной политики в сентябре превышает 90,0%, поэтому во многом подобный сценарий уже заложен в текущие котировки инструмента. Тем временем, в Австралии накануне была опубликована статистика по сентябрьским ожиданиям по потребительской инфляции от Мельбурнского университета: прогноз на 12 месяцев был существенно увеличен с 3,9% до 4,7%, что может оказать дополнительное давление на Резервный банк Австралии (РБА) в вопросе продолжения «голубиного» цикла. Напомним, что в августе регулятор снизил процентную ставку в третий раз за год до 3,60%, а глава ведомства Мишель Буллок указывала на необходимость дополнительных корректировок значения, чтобы выйти на целевые уровни по занятости.

USD/JPY

Доллар США прибавляет в стоимости в паре USD/JPY на торгах в Азии, торгуясь около минимальных значений начала недели: инструмент тестирует отметку 147.50 на пробой вверх, в то время как участники торгов готовятся к итогам заседания ФРС США, которые будут обнародованы 17 сентября. Напомним, что сейчас практически нет сомнений в том, что регулятор снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов, положив таким образом начало новому циклу смягчения денежно-кредитной политики. К тому же, потребительская инфляция не замедлилась так же стремительно, как производственная, выступая ещё одним аргументом в пользу «голубиной» риторики: базовый индекс потребительских цен без учёта продовольственных товаров и энергоносителей в августе прибавил ещё 3,1% в годовом выражении, тогда как более широкий показатель, как и предполагалось, ускорился с 2,7% до 2,9%. В свою очередь, базовый индекс цен производителей опустился с 3,4% до 2,8%, в то время как рынки рассчитывали на 3,5%, а более широкий индикатор — с 3,1% до 2,6% при прогнозе в 3,3%. Японские инвесторы оценивают июльские данные по промышленному производству, согласно которым годовой показатель сократился на 0,4% после –0,9% в предыдущем месяце, а в месячном выражении — скорректировался с 1,6% до 1,2%. В фокусе внимания рынка остаётся политический кризис в Японии, который усилился с объявлением отставки премьер-министра Сигэру Исибы, вступившего на этот пост лишь в октябре прошлого года. Это стало закономерной реакцией на поражение Либерально-демократической партии на прошедших в июле выборах.

XAU/USD

Пара XAU/USD вновь прибавляет в стоимости, удерживаясь вблизи рекордных максимумов, расположенных вблизи отметки 3675.00: инвесторы фиксируют длинные позиции, в то время как сомнений в отношении смягчения денежно-кредитной политики ФРС США на следующей неделе практически не осталось. Так, статистика по инфляции, опубликованная накануне, не указала на ускорение динамики, что могло бы стать аргументом в пользу более постепенного снижения стоимости заимствований в конце года: базовый индекс потребительских цен без учёта продовольственных товаров и энергоносителей в августе увеличился на 3,1%, а более широкий индекс, как и ожидалось, ускорился с 2,7% до 2,9%. В свою очередь, базовый индекс цен производителей в августе опустился с 3,4% до 2,8%, в то время как рынки рассчитывали на 3,5%, а более широкий показатель — с 3,1% до 2,6% вопреки ожиданиям в 3,3%. В свою очередь, число первичных заявок на пособия по безработице за неделю на 5 сентября увеличилось с 236,0 тыс до 263,0 тыс при прогнозе в 235,0 тыс, а количество повторных обращений граждан зафиксировалось на уровне 1,939 млн, тогда как аналитики рассчитывали на 1,950 млн. Кроме того, заметное давление на позиции американской валюты оказал августовский отчёт о состоянии бюджета от Службы финансового управления, согласно которому дефицит усилился с прежних –291,0 млрд долларов до –345,0 млрд долларов, в то время как аналитики предполагали его незначительное сокращение до –285,5 млрд долларов. Сегодня в 16:00 (GMT+2) на рынок поступят сведения по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета, а также сентябрьский индекс потребительского доверия, прогнозы относительно которого указывают на вероятное замедление показателя с 58,2 пункта до 58,0 пункта.