Отчёт Министерства труда может существенно повлиять на настроения инвесторов в преддверии сентябрьского заседания ФРС США, на котором, как ожидается, цикл смягчения денежно-кредитной политики возобновится. На это указывают комментарии некоторых представителей регулятора, в частности, председателя Федерального резервного банка (ФРБ) Миннеаполиса Нила Кашкари, который заявил о рисках охлаждения национальной экономики, а также признаках усиления инфляционного давления. Также в пользу «голубиной» риторики ведомства сигнализировала макроэкономическая статистика четверга. Так, отчёт от компании Automatic Data Processing (ADP) по уровню занятости в частном секторе указал на то, что в августе показатель увеличился на 54,0 тыс новых рабочих мест после 106,0 тыс в предыдущем месяце, тогда как аналитики рассчитывали на 65,0 тыс. В свою очередь, число первичных заявок на пособие по безработице за неделю на 29 августа повысилось с 229,0 тыс до 237,0 тыс при прогнозе в 230,0 тыс, а вот количество повторных обращений граждан, напротив, снизилось с 1,944 млн до 1,940 млн при ожиданиях в 1,960 млн. Тем временем, поддержку доллару США оказали сведения по деловой активности в секторе услуг от Института управления поставками (ISM), отразившие рост индекса с 50,1 пункта до 52,0 пункта, тогда как эксперты предполагали увеличение до 51,0 пункта. Позиции европейской валюты накануне оказались под давлением после публикации июльской статистики по розничным продажам, годовая динамика которых замедлилась с 3,5% до 2,2% при предварительных оценках в 2,4%, а в месячном выражении объёмы продаж сократились на 0,5% после повышения на 0,6%, в то время как аналитики ожидали 0,2%. Сегодня в фокусе внимания рынка находятся июльские данные по динамике производственных заказов в Германии: индикатор в годовом выражении сократился на 3,4% после роста на 1,7% месяцем ранее, а в месячном выражении — на 2,9% после –0,2% при прогнозе в 0,5%.

GBP/USD

На форекс фунт показывает смешанную динамику в паре GBP/USD, готовясь завершить недельную сессию незначительным снижением: инструмент пытается восстановить утраченные во вторник позиции, однако макроэкономическая статистика из Великобритании не позволяет «быкам» усилить активность. Так, объёмы розничных продаж в июле увеличились с 0,9% до 1,1% в годовом выражении, тогда как аналитики рассчитывали на 1,3%, а в месячном — с 0,3% до 0,6%, вопреки ожиданиям в 0,2%. Тем временем, сегодня в 14:30 (GMT+2) в США будет представлен августовский отчёт по рынку труда: прогнозы предполагают незначительное ускорение динамики новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора с 73,0 тыс до 75,0 тыс, средняя почасовая заработная плата в годовом выражении может скорректироваться с 3,9% до 3,7%, а в месячном — зафиксироваться на отметке 0,3%, в то время как уровень безработицы, вероятно, повысится с 4,2% до 4,3%. Инвесторы опасаются, что реальная динамика может оказаться хуже прогнозов, учитывая, что данные по занятости в частном секторе от компании Automatic Data Processing (ADP) в августе продемонстрировали рост показателя лишь на 54,0 тыс, что оказалось заметно хуже прежней динамики в 106,0 тыс, а также не дотянуло до прогноза в 65,0 тыс. В свою очередь, поддержку фунту накануне оказало повышение индекса деловой активности в строительном секторе от S&P Global в августе с 44,3 пункта до 45,5 пункта при ожиданиях в 45,2 пункта.

NZD/USD

Новозеландский доллар прибавляет в стоимости в паре NZD/USD в ходе азиатской сессии, корректируясь после заметного снижения накануне: инструмент тестирует отметку 0.5865 на пробой вверх, тогда как активность на рынке остаётся слабой. Многие инвесторы не спешат открывать новые торговые позиции в преддверии публикации финального августовского отчёта по рынку труда сегодня в 14:30 (GMT+2), данные которого могут стать решающими в вопросе изменения денежно-кредитной политики в ходе заседания ФРС США 17 сентября. При этом, согласно инструменту Чикагской товарной биржи (CME Group) FedWatch Tool, вероятность того, что чиновники снизят процентную ставку на 25 базисных пунктов, составляет почти 90,0%, а также рынки рассчитывают на ещё как минимум одну корректировку значения до конца 2025 года. Пока в распоряжении участников торгов находится статистика по динамике занятости в частном секторе от компании Automatic Data Processing (ADP), отразившая прирост лишь на 54,0 тыс новых рабочих мест в августе, что почти вдвое меньше динамики прежнего месяца на уровне 106,0 тыс, в то время как аналитики рассчитывали на 65,0 тыс. Тем временем, позиции новозеландского доллара остаются под давлением на фоне неоднозначных перспектив в отношении развития китайской экономики, которая остаётся главным импортёром в регионе. Кроме того, инвесторы обеспокоены повышенными пошлинами, инициированными президентом США Дональдом Трампом, которые уже наносят заметный ущерб мировой торговле, заставляя партнёров искать альтернативные цепочки поставок. Монетарная политика Резервного банка Новой Зеландии остаётся достаточно мягкой: в августе регулятор снизил процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,00%, а также сигнализировал в пользу дальнейшей корректировки значения до 2,50% к концу года. При этом в опубликованных прогнозах чиновники отметили, что экономическая активность во втором квартале оказалось существенно хуже предварительных оценок, но экономисты надеются на её восстановление, в том числе благодаря ранее принятым мерам.

USD/JPY

Доллар США теряет в стоимости в паре USD/JPY на торгах в Азии, готовясь завершить недельную сессию умеренным ростом: активность на рынке остаётся сниженной, поскольку инвесторы готовятся к публикации августовской статистики по рынку труда США сегодня в 14:30 (GMT+2), которая может оказать серьёзное влияние на решения ФРС США на заседании 17 сентября. Напомним, что сейчас рынки рассчитывают на то, что регулятор скорректирует процентную ставку на –25 базисных пунктов, а также сигнализирует в пользу ещё как минимум одного изменения значения до конца 2025 года. Некоторые аналитики не исключают вероятности снижения показателя сразу на 50 базисных пунктов. Прогнозы в отношении отчёта по рынку труда предполагают ускорение динамики новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора с 73,0 тыс до 75,0 тыс, средняя почасовая заработная плата может замедлиться с 3,9% до 3,7%, что может подтвердить негативные тенденции в динамике инфляции, а уровень безработицы при этом — повысится с 4,2% до 4,3%. Макроэкономическая статистика из Японии, представленная сегодня, оказалась неоднозначной: индекс опережающих индикаторов в июле скорректировался со 105,6 пункта до 105,9 пункта, а индекс совпадающих индикаторов — резко замедлился со 116,7 пункта до 113,3 пункта, тогда как уровень денежного дохода ускорился с 3,1% до 4,1%, что оказалось заметно лучше прогнозов в 3,0% и может сигнализировать об усилении инфляционных рисков, оказывая поддержку иене, поскольку стимулирует Банк Японии к повышению стоимости заимствований.

XAU/USD

Пара XAU/USD вновь прибавляет в стоимости в ходе утренней сессии, восстанавливаясь после снижения накануне, в результате которого инструмент смог отступить от рекордных максимумов: золото тестирует отметку 3560.00 на пробой вверх, в то время как участники торгов ожидают публикации финального августовского отчёта по рынку труда сегодня в 14:30 (GMT+2), который может существенно повлиять на настроения инвесторов в преддверии сентябрьского заседания ФРС США. В пользу снижения процентной ставки регулятором сигнализировала макроэкономическая статистика, представленная накануне. Так, отчёт от компании Automatic Data Processing (ADP) по уровню занятости в частном секторе указал на то, что в августе показатель увеличился на 54,0 тыс новых рабочих мест после 106,0 тыс в предыдущем месяце, тогда как аналитики рассчитывали на 65,0 тыс. В свою очередь, число первичных заявок на пособие по безработице за неделю на 29 августа повысилось с 229,0 тыс до 237,0 тыс при прогнозе в 230,0 тыс, а вот количество повторных обращений граждан, напротив, снизилось с 1,944 млн до 1,940 млн при ожиданиях в 1,960 млн. Тем временем, поддержку доллару США оказали сведения по деловой активности в секторе услуг от Института управления поставками (ISM), отразившие рост индекса с 50,1 пункта до 52,0 пункта, тогда как эксперты предполагали увеличение до 51,0 пункта.