USD/JPY: торги в долгосрочном нисходящем тренде

Базовый индикатор поднялся на 0,2%, что может ускорить инфляцию в США с текущих 2,7%, выше целевого показателя ФРС США в 2,0%, и выступить аргументом для монетарных властей в вопросе замедления темпов «голубиного» курса, поддержав позиции национальной валюты. Ближайшее заседание ведомства намечено на 17–18 декабря, и рынки ожидают сокращения процентной ставки на 25 базисных пунктов с вероятностью 96,0%, согласно данным инструмента Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool. Если прогнозы оправдаются, то основное внимание инвесторов будет направлено выступление главы регулятора Джерома Пауэлла относительно дальнейших действий финансовых властей: сохранение «голубиной» риторики ослабит доллар, однако намёки на её изменение поддержат котировки.

Накануне источники агентства Reuters сообщили, что значительная часть чиновников Банка Японии склоняется к отказу от ужесточения монетарной политики в декабре, несмотря на рост инфляции и восстановление экономики. Они считают, что необходимо продолжить наблюдение за внешними рисками и прогнозами роста заработных плат в следующем году. Среди членов правления регулятора отсутствует единый взгляд на дальнейшие шаги: часть из них считает, что в стране выполняются всё условия для дальнейшей корректировки процентной ставки, другие настаивают, что время для изменений ещё не пришло. Между тем, индекс крупных производителей Tankan от Банка Японии в четвёртом квартале увеличился с 13,0 пункта до 14,0 пункта относительно прогнозов в 12,0 пункта, а индекс активности для крупных предприятий всех отраслей Tankan — с 10,6% до 11,3% против 9,6%. С другой стороны, в октябре объём промышленного производства сократился с 3,0% до 2,8% в месячном исчислении, хуже нейтральных расчётов, и ускорился с –2,6% до 1,4% — в годовом.

Уровни поддержки и сопротивления

Торговый инструмент в рамках долгосрочного нисходящего тренде в начале декабря протестировал уровень поддержки 149.25 и развернулся в коррекцию к уровню сопротивления 153.65, после достижения которого станут актуальными короткие позиции с целью 149.25.

Среднесрочный тренд является нисходящим: в конце ноября цена преодолела зону 151.25–150.72 и направилась к зоне 2 (146.12–145.63). В данный момент котировки корректируются к области сопротивления тренда 154.50–153.95, после теста которой станут актуальными короткие позиции с целью 148.70.

Уровни сопротивления: 153.64, 156.53, 161.70.

Уровни поддержки: 149.25, 146.14, 141.93.

Торговые сценарии

Короткие позиции можно открывать от уровня 153.64 с целью 149.25 и стоп-лоссом 154.90. Срок реализации: 9–12 дней.

Длинные позиции можно открывать выше уровня 154.90 с целью 158.44 и стоп-лоссом 153.65.