USD/TRY: в фокусе внимания рынка — решение властей Турции повысить налоги на вклады и доходы от инвестиций

Так, базовый индекс потребительских цен в июне ускорилась с 2,8% до 2,9% в годовом выражении и с 0,1% до 0,2% — в месячном, что оказалось чуть ниже ожиданий в 3,0% и 0,3%, а более широкий показатель скорректировался с 2,4% до 2,7% и с 0,1% до 0,3%, соответственно. Рост инфляции в США вполне прогнозируем и вряд ли отразится на будущей денежно-кредитной политике ФРС США. Глава ведомства Джером Пауэлл чётко дал понять, что сейчас спешить со снижением стоимости заимствований не стоит тем более, что рынок труда демонстрирует устойчивость и высокий уровень замещения вакансий. Таким образом, эксперты практически уверены в том, что регулятор не станет изменять процентную ставку в ходе июльской встречи, хотя ещё в начале месяца такая вероятность доходила до 20,0%. А в отношении сентябрьского заседания пока прогнозы остаются такими же: предполагается, что именно тогда чиновники возобновят «голубиную» риторику и опустят значение на 25 базисных пунктов два или три раза до конца текущего года.

В центре внимания инвесторов сегодня в 14:30 (GMT+2) окажется статистика из США по производственной инфляции, а также публикация ежемесячного экономического обзора от ФРС США, так называемой «Бежевой книги». Прогнозы в отношении индекса цен производителей предполагают его замедление с 2,6% до 2,5% в годовом выражении, однако в месячном возможен рост с 0,1% до 0,2%, в то время как базовый показатель без учёта продовольственных товаров и энергоносителей может опуститься с 3,0% до 2,7% в годовом выражении.

Тем временем, лира остаётся под давлением на фоне растущей неопределённости в отношении денежно-кредитной политики Центрального банка Турецкой Республики: основная причина которой — инфляция, которая демонстрирует неоднородную динамику. В июне годовой показатель замедлился с 35,4% до 35,1%, что оказалось лучше ожиданий рынка в 35,3%, а месячные темпы роста потребительских цен также опустились с 1,50% до 1,37%. В целом, текущая динамика позволяет регулятору вернуться к постепенному снижению процентной ставки, после того как в апреле она снова была резко повышена на 350 базисных пунктов — с 42,5% до текущих 46,0% годовых. В свою очередь, власти увеличили налог на доходы по вкладам и паевым инвестиционным фондам, номинированным в лирах, с целью сокращения дефицита бюджета. В соответствии с президентским указом ставка на доходы по вкладам сроком до шести месяцев повышена до 17,0% с 15,0%, а на депозиты до года — до 15,0% с 12,0%. Доходы от паевых фондов, за исключением акционерных и венчурных, теперь облагаются по ставке 17,5% вместо 15,0%. Правительство ожидает, что годовой дефицит составит 1,93 трлн лир, но в среднесрочной перспективе показатель фиксируется в районе 3,1% от валового внутреннего продукта (ВВП). Добавим, за пять месяцев он достиг 650,0 млрд лир, прибавив 38,0% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют уверенный рост: ценовой диапазон расширяется, однако за текущими темпами развития «бычьей» динамики в настоящий момент не успевает. MACD растёт, сохраняя слабый сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик уже долгое время фиксируется вблизи максимальных значений, указывая на риски перекупленности доллара США в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 40.3000, 40.4500, 40.6000, 40.7500.

Уровни поддержки: 40.1500, 40.0000, 39.8500, 39.7000.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать после уверенного пробоя уровня 40.3000 вверх с целью 40.4500. Стоп-лосс — 40.2000. Срок реализации: 2-3 дня.

Отскок от уровня 40.3000 как от сопротивления с последующим пробоем отметки 40.1500 вниз может стать сигналом к открытию новых коротких позиций с целью 39.8500. Стоп-лосс — 40.3000.