Прогноз USD/JPY: доллар штурмует 148.00 на фоне ожиданий инфляции в США

Среди прочего, в 14:30 (GMT+2) они обратят внимание на июньские данные по инфляции, которые могут определить динамику национальной валюты на этой неделе: в месячном исчислении, вероятно, будет зафиксирован рост с 0,1% до 0,3%, в годовом — с 2,4% до 2,6%, а базовое месячное значение, не учитывающее стоимость энергоносителей и продуктов питания, скорректируется с 0,1% до 0,3% и годовое — с 2,8% до 2,9%. Можно предположить, что, если ожидания рынка оправдаются, ФРС США получит ещё один аргумент в пользу сохранения процентной ставки в диапазоне 4,25−4,50%, несмотря на давление со стороны администрации Дональда Трампа. Отметим также, что инвесторы уже не рассчитывают на изменения значения в конце июля, но полагают, что «голубиный» цикл будет продолжен в сентябре, а всего по итогам года монетарные власти решатся на два или три снижения стоимости заимствований по 25 базисных пункта каждое.

Ключевым фактором неопределённости по-прежнему выступает торговая политика: ранее президент США перенёс срок действия моратория на повышенные импортные пошлины, согласованные ещё в апреле на «День освобождения» с 9 июля на 1 августа, но при этом усилил давление на партнёров, отправив им индивидуальные уведомления с условиями, вступающими в силу уже в следующем месяце, если сторонам так и не удастся прийти к консенсусу. Такое письмо в числе первых получило и японское правительство, которое теперь может столкнуться с 30,0% тарифами на свою продукцию: ранее чиновники провели уже семь раундов консультаций с американскими коллегами, но они оказались безрезультативными, и теперь аналитики полагают, что «ястребиная» риторика Дональда Трампа на фоне неспособности властей Японии адаптироваться к новым условиям приведут к дестабилизации и более существенным проблемам в безопасности и торговле.

Представленная накануне макроэкономическая статистика оказала на иену лишь незначительное давление. Так, объёмы опустились на 0,1% при предварительных расчётах в 0,5%, а заказы в машиностроении — на 0,6%, не оправдав прогноз в −1,4%, но из-за повышения американских пошлин ситуация в секторе может в скором времени значительно ухудшиться, при этом процент использования производственных мощностей скорректировался на 2,0% с 1,3%, а индекс активности в сфере услуг, фиксирующий их общую стоимость, приобретённых компаниями в ключевых сервисных отраслях (за исключением производства), — с 0,5% до 0,6% вопреки прогнозам о замедлении до 0,1%.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера демонстрируют умеренный рост: ценовой диапазон расширяется, однако за всплеском «бычьих» настроений в настоящий момент не успевает. MACD сохраняет прочный сигнал на покупку, располагаясь выше сигнальной линии. Стохастик показывает восходящую направленность, но находится в непосредственной близости от максимальных значений, указывая на риски перекупленности доллара США в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 148.00, 148.64, 149.09, 150.00.

Уровни поддержки: 147.17, 146.00, 145.00, 144.00.

Торговые сценарии

Длинные позиции стоит открывать после уверенного пробоя уровня 148.00 с целью 149.09. Стоп-лосс — 147.40. Срок реализации: 1-2 дня.

Отскок от уровня 148.00 с последующим пробоем отметки 147.17 может стать сигналом к открытию коротких позиций с целью 146.00. Стоп-лосс — 147.80.