XAU/USD: позитивные торговые сигналы и возможные изменения в монетарной политике США оказывают давление на цены

Напомним, что ранее представители республиканской администрации Белого дома заключили широкую торговую сделку с Великобританией, а также заявили о подготовке аналогичных договоров с Индией, Японией и Южной Кореей. Кроме того, участников рынка обнадеживает деэскалация отношений США и КНР: на выходных стороны договорились об отмене большей части обоюдных пошлин и продолжении консультаций для выработки более детального соглашения, а накануне президент Дональд Трамп даже допустил свое личное участие в переговорах с председателем КНР Си Цзиньпинем.

Дополнительное давление на котировки оказывает возможность смены позиции американского регулятора. В настоящее время чиновники сохраняют осторожность, не желая смягчать монетарную политику из-за вероятности ускорения темпов инфляции, однако последние данные подтверждают снижение ценового давления: индекс потребительских цен в апреле опустился с 2,4% до 2,3%. То же самое, по прогнозам, может произойти и индексом цен производителей, публикация которого запланирована на сегодня: он, вероятно, скорректируется 2,7% до 2,5%. В этих условиях регулятору всё сложнее будет обосновывать сохранение ключевой ставки на прежнем уровне, а переход к «голубиной» риторике окажет американской экономике дополнительную поддержку.

Таким образом, потенциал для развития коррекционного снижения инструмента пока сохраняется.

Уровни поддержки и сопротивления

Технически актив тестирует отметку 3125.00 (уровень Мюррея [4/8]), закрепление ниже которой откроет возможность для усиления нисходящей динамики к целям 3046.88 (уровень Мюррея [3/8]) и 2968.75 (уровень Мюррея [2/8], район апрельских минимумов). Ключевой для «быков» видится зона сопротивления 3281.25–3308.00 (уровень Мюррея [6/8], средняя линия полос Боллинджера), закрепление выше которой обеспечит возобновление роста к целям 3437.50 (уровень Мюррея [8/8]) и 3535.62 (уровень Мюррея [+1/8]).

Технические индикаторы не дают единого сигнала: полосы Боллинджера разворачиваются вниз, MACD готовится перейти в отрицательную зону и сформировать сигнал на продажу, но Стохастик в ближайшее время может покинуть зону перепроданности.

Уровни сопротивления: 3308.00, 3437.50, 3535.62.

Уровни поддержки: 3125.00, 3046.88, 2968.75.

Торговые сценарии

Короткие позиции стоит открывать ниже отметки 3125.00 с целями 3046.88, 2968.75 и стоп-лоссом в районе 3175.00. Срок реализации: 5–7 дней.

Длинные позиции можно открывать выше уровня 3308.00 с целями 3437.50, 3535.62 и стоп-лоссом в районе 3230.00.