Прогноз курса XAU/USD: котировки снижаются на фоне продолжения периода корпоративной отчётности

Динамика актива развивается под влиянием усиления геополитической напряжённости в регионе Персидского залива, откуда почти ежедневно поступают сообщения о подрывах танкеров на минах в Ормузском проливе. Стоит отметить, что в последние дни в риторике Ирана, ранее избегавшего комментариев, всё чаще звучат призывы к продолжению переговоров, и в условиях повышения вероятности дипломатического урегулирования противостояния розничные инвесторы начинают покидать нефть и американский доллар.

Дальнейшему укреплению драгоценного металла препятствует период корпоративной отчётности за ключевой третий квартал, который традиционно привлекает значительную часть капитала в реальные активы, в результате чего уже три недели наблюдается сокращение общих объёмов торгов. По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), число чистых спекулятивных позиций уменьшилось с 199,9 тыс неделей ранее до 186,5 тыс, что всё же существенно выше прошлогоднего среднего значения в 135,0 тыс. Краткосрочный спрос подтверждается статистикой Чикагской товарной биржи (CME Group): объёмы торгов превышают средние показатели октября, и 2 ноября было зафиксировано 199,8 тыс фьючерсных и 56,9 тыс опционных позиций относительно средних 175,0 тыс и 50,0 тыс соответственно. В этой ситуации возрастает значимость ключевой арбитражной позиции золота к серебру: в течение года спред удерживался в диапазоне 1:40–1:60, однако сейчас он поднялся к 1:78, поскольку котировки первого снижаются быстрее конкурента. Тем не менее, такая ситуация вряд ли сохранится надолго, поскольку долгосрочные инвесторы будут стремиться уменьшить эту разницу, поддерживая пару XAU/USD.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике торговый инструмент торгуется возле линии поддержки глобального нисходящего канала с динамическими границами 4500.0–3830.0.

Технические индикаторы сохраняют стабильный сигнал на продажу: быстрые EMA индикатора «Аллигатор» находятся ниже медленных, а гистограмма АО формирует коррекционные бары в отрицательной зоне.

Уровни поддержки: 3870.0, 3680.0.

Уровни сопротивления: 4025.0, 4275.0.

Торговые сценарии и прогноз курса XAU/USD

Длинные позиции можно открывать после роста и закрепления цены выше уровня 4025.0 с целью 4275.0. Стоп-лосс — 3950.0. Срок реализации: 7 дней и более.

Короткие позиции можно открывать после снижения и закрепления цены ниже уровня 3870.0 с целью 3680.0. Стоп-лосс — 4000.0.