В частности, сегодня в 20:10 (GMT+2) состоится выступление главы Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард, которая может высказаться относительно перспектив развития экономики региона. Рынки рассчитывают максимум на ещё одно сокращение процентной ставки регулятором на 25 базисных пунктов до конца текущего года. Пятничные данные из Германии отразили рост годового индекса потребительских цен в августе на 2,2%, а в месячном выражении — на 0,1%, в то время как гармонизированный показатель, как и ожидалось, прибавил 2,1% и 0,1%, соответственно, что также совпадает с целевыми уровням ЕЦБ. Финальные августовские сведения по инфляции в еврозоне будут представлены в среду в 11:00 (GMT+2), однако заметных изменений от текущих значений 2,1% в годовом выражении и 0,2% — в месячном не ожидается. Кроме того, в этот день в 20:00 (GMT+2) станут известны итоги двухдневного заседания ФРС США: сейчас инвесторы почти уверены в том, что регулятор снизит процентную ставку на 25 базисных пунктов на фоне заметного охлаждения рынка труда. Напомним, что августовские данные отразили рост числа новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора лишь на 22,0 тыс. Позднее также была появилась уточнённая статистика по занятости за 12 месяцев на конец марта, согласно которой реальный показатель оказался на 911,0 тыс меньше первоначальной оценки. Также вполне вероятно, что глава ФРС США Джером Пауэлл укажет на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики до конца текущего года, что может способствовать ослаблению американской валюты по всему спектру рынка.
GBP/USD
Фунт прибавляет в стоимости в паре GBP/USD в ходе утренней сессии, восстанавливаясь после неуверенного снижения в конце прошлой недели: инструмент тестирует отметку 1.3565 на пробой вверх, тогда как участники торгов не спешат открывать новые позиции в преддверии итогов заседания ФРС США, которые станут известны в среду в 20:00 (GMT+2). Напомним, что аналитики практически уверены в том, что регулятор вновь запустит цикл смягчения денежно-кредитной политики на фоне разочаровывающих данных по рынку труда, а также давления на чиновников со стороны администрации Белого дома. Доллар США корректируется на фоне статистики от Мичиганского университета, согласно которой индекс потребительских ожиданий в сентябре опустился с 55,9 пункта до 51,8 пункта, тогда как аналитики рассчитывали на 54,9 пункта, а индекс потребительского доверия — с 58,2 пункта до 55,4 пункта при прогнозе в 58,0 пункта. При этом стоит отметить, что инфляционные ожидания на ближайший год остались на прежнем уровне 4,8%, а пятилетние — заметно увеличились с 3,5% до 3,9%. Британская статистика оказывает лишь незначительное влияние на динамику инструмента: так, индекс цен на жильё от исследовательской компании Rightmove Group Ltd. в сентябре прибавил 0,4% после –1,3% в предыдущем месяце, а в годовом выражении — снизился на 0,1% после роста на 0,3%. Завтра в 08:00 (GMT+2) будет опубликован отчёт по занятости за июль и август: прогнозы предполагают лишь незначительное замедление положительной динамики с 239,0 тыс до 200,0 тыс, средняя заработная плата с учётом бонусов в июле может скорректироваться с 5,0% до 4,8%, а уровень безработицы — зафиксироваться на отметке 4,7%.
NZD/USD
Новозеландский доллар прибавляет в стоимости в паре NZD/USD в ходе утренней сессии, восстанавливая утраченные в прошлую пятницу позиции: инструмент тестирует отметку 0.5960 на пробой вверх, располагаясь неподалёку от локальных максимумов от 14 августа. При этом макроэкономическая статистика оказывает умеренное давление на позиции новозеландской валюты: индекс деловой активности в сфере услуг Новой Зеландии от Business NZ в августе опустился с 48,9 пункта до 47,5 пункта, в то время как аналитики не исключали его роста выше 49,0 пункта. Деловая активность в стране продолжает снижаться на фоне устойчивой инфляции и высоких процентных ставок, которые, впрочем, постепенно корректируются. В частности, в августе Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) сократил значение на 25 базисных пунктов до 3,00%. Глава регулятора Кристиан Хоксби отметил, что и компании, и потребители выражают серьёзный уровень обеспокоенности, что можно интерпретировать как сигналы к дальнейшему смягчению денежно-кредитной политики в ближайшем будущем. Кроме того, давление на инструмент оказывает разочаровывающая макроэкономическая статистика из Китая, которая снижает потенциал роста торговых объёмов с Новой Зеландией: промышленное производство замедлилось с 5,7% до 5,2% при прогнозе в 5,8%, розничные продажи — с 3,7% до 3,4% при ожиданиях в 3,8%, а динамика капиталовложения в основные активы с начала года также опустилась с 1,6% до 0,5%, тогда как эксперты предполагали 1,4%. В среду в 20:00 (GMT+2) станут известны итоги двухдневного заседания ФРС США: на сегодняшний момент прогнозы аналитиков однозначно указывают на готовность регулятора снизить процентную ставку на 25 базисных пунктов, поскольку рынок труда охлаждается существенно более высокими темпами, чем прогнозировалось изначально. Кроме того, не исключается, что глава ведомства Джером Пауэлл просигнализирует также в пользу дальнейшего смягчения монетарных параметров до конца года.
USD/JPY
Доллар США незначительно снижается в паре USD/JPY на торгах в Азии, развивая в целом флэтовую динамику в сверхкраткосрочной перспективе: участники торгов не спешат открывать новые позиции, поскольку в среду в 20:00 (GMT+2) станут известны итоги двухдневного заседания ФРС США. Напомним, что ожидания аналитиков связаны со смягчением денежно-кредитной политики в сентябре на 25 базисных пунктов, что, вероятно, даст начало циклу снижения процентной ставки. На прошлой неделе в США были представлены пересмотренные данные по занятости за последние 12 месяцев на начало марта, которые только укрепили уверенность рынка в неизбежности корректировки стоимости заимствований: реальный показатель оказался на 911,0 тыс меньше первоначальных оценок, что близко к наиболее негативным прогнозам инвесторов. Вместе с тем, председатель ФРС США Джером Пауэлл по-прежнему обеспокоен возможным усилением инфляционных рисков, поэтому более активного снижения процентной ставки в настоящий момент не ожидается. Тем временем, позиции иены остаются весьма уязвимыми на фоне возможного политического кризиса в стране: на прошлой неделе премьер-министр Страны Сигэру Исиба подал в отставку, обосновав своё решение поражением правящей Либерально-демократической партии на выборах в парламент в июле. Исиба пробыл в должности менее года, и теперь аналитики опасаются возможной частой смены глав правительства страны. Ситуация усугубляется на фоне попытки Банка Японии постепенно ужесточать денежно-кредитную политику, в то время как власти пытаются урегулировать тарифные ставки с официальным Вашингтоном, будучи существенно зависимыми от экспорта автомобилей. В пятницу будут обнародованы итоги заседания Банка Японии: в настоящий момент прогнозы предполагают, что регулятор не станет изменять параметры денежно-кредитной политики на фоне общей нестабильности в стране.
XAU/USD
Пара XAU/USD показывает разнонаправленную динамику в ходе утренней сессии, консолидируясь вблизи отметки 3640.00 и удерживаясь неподалёку от рекордных максимумов, обновлённых на прошлой неделе. Трейдеры не спешат открывать новые позиции, поскольку завтра начинается двухдневное заседание ФРС США, по итогам которого процентная ставка, вероятно, будет снижена на 25 базисных пунктов, что даст старт новому циклу смягчения денежно-кредитной политики. Всего по итогам 2025 года аналитики допускают две или три корректировки значения на –25 базисных пунктов, однако не исключено, что глава регулятора Джером Пауэлл попытается действовать более осторожно, если ситуация на рынке труда стабилизируется. Напомним, что ожидания сокращения стоимости заимствований резко усилились после публикации отчёта по рынку труда, согласно которому в августе экономике удалось создать лишь 22,0 тыс новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора, что также ускорило рост уровня безработицы до 4,3%. Позднее был представлен уточнённый отчёт от Министерства труда США за 12 месяцев по начало марта, который показал, что реальная занятость оказалась на 911,0 тыс меньше изначальных оценок. При этом трейдеры на прошлой неделе обратили внимание на рост потребительской инфляции в месячном выражении до 0,4%, тогда как годовой индекс зафиксировался на отметке 2,9%.