Прогноз курса EUR/USD: предварительные данные зафиксировали ускорение темпов инфляции в еврозоне по итогам марта

Так, в среду ожидается публикация статистики по деловой активности в производственном секторе от S&P Global и Hamburg Commercial Bank (HCOB) за март, где немецкий показатель, вероятно, зафиксируется в районе 51,7 пункта, однако часть аналитиков уверена в усилении нисходящей динамики, что станет реакцией рынка на эскалацию ближневосточного конфликта, во время которого стоимость энергоносителей показывала самый стремительный восходящий тренд последних лет. Ранее глава евродипломатии Кая Каллас заявила, что у ЕС нет критической зависимости от поставок нефти из стран Персидского залива, тем не менее, признавала, что подорожание «чёрного золота» окажет негативное влияние на экономику стран блока. В целом по еврозоне индекс деловой активности в производственном секторе ожидается на уровне 51,4 пункта. Ещё одной интересной публикацией в 12:00 (GMT+2), безусловно, станет отчёт по уровню безработицы, который, впрочем, также не предполагает изменений от прежнего значения в 6,1%.

В центре внимания американских инвесторов в 15:15 (GMT+2) окажутся данные по числу занятых в несельскохозяйственном секторе от компании Automatic Data Processing (ADP), основанные на опросе порядка 400,0 тыс бизнес-источников: прогнозы в отношении мартовского показателя предполагают замедление темпов с прежних 63,0 тыс до 40,0 тыс, что вряд ли повлияет на котировки. Несколько более важными представляется февральская статистика по динамике розничных продаж: консенсус-прогноз предполагает рост в месячном выражении на 0,5% после коррекции на 0,2% в январе, тогда как индексы деловой активности за март, которые поступят на рынок в 17:00 (GMT+2), вероятно, продолжат позитивную динамику — показатель от Института управления поставками (ISM) с 52,4 пункта до 52,5 пункта, а от компании S&P Global — зафиксируется в районе 52,4 пункта. Пока же в распоряжении инвесторов из США находится отчёт по количеству открытых вакансий JOLTS, который отразил резкое падение количества вакансий с прежних 7,24 млн до 6,882 млн, что оказалось ниже ожиданий рынка в 6,92 млн.

Тем временем, Европейский комиссар по вопросам энергетики Дэн Йоргенсен предупредил правительства стран региона о рисках затяжной волатильности на энергетических рынках даже после прекращения острой фазы ближневосточного кризиса. С конца февраля европейские газовые бенчмарки уже выросли более чем на 70,0%, а цены на дизель и авиационный керосин — на 50,0–60,0%, что усиливает импортную инфляцию и негативно влияет на торговый баланс региона, добавляя порядка 12,0–15,0 млрд евро к затратам на закупку топлива. Несмотря на то, что прямые поставки нефти и газа остаются относительно диверсифицированными и не критически зависят от функционирования Ормузского пролива, краткосрочные риски сосредоточены в сегменте нефтепродуктов, где падение предложения уже привело к росту крэкспредов на 15,0–20,0%.

В свою очередь, европейские инвесторы накануне оценивали предварительные данные по потребительской инфляции: годовой индекс потребительских цен в еврозоне вырос с 1,9% до 2,5%, менее значительно, чем ожидалось (2,6%), а в месячном исчислении — с 0,6% до 1,2%, тогда как базовый — опустился с 2,4% до 2,3% и зафиксировался в районе 0,8%, соответственно. Ключевым драйвером выступил энергетический компонент: в Германии, крупнейшей экономике региона, цены на энергоносители в марте прибавили 7,2% в годовом исчислении, впервые с декабря 2023 года выйдя в зону положительного роста и подняв общую инфляцию в стране до 2,8% — до годового максимума, при этом базовая инфляция, не включающая в расчёт стоимость продовольствия и энергоносителей, опустилась до 2,3% с февральских 2,4%, что указывает на то, что пока не происходит широкомасштабного переноса возросших энергозатрат в цены других товаров и услуг. Тем не менее, европейские власти рекомендуют откладывать плановые остановки нефтеперерабатывающих заводов, минимизировать проциклические меры и координировать действия внутри блока для поддержания плотности предложения и предотвращения локальных дефицитов.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера демонстрируют сдержанный рост: ценовой диапазон сужается, отражая смешанный характер торгов в сверхкраткосрочной перспективе. MACD разворачивается, формируя новый сигнал на покупку и стремясь зафиксироваться выше сигнальной линии. Стохастик, отступив от отметки «20», разворачивается в восходящую плоскость, сигнализируя в пользу развития коррекционного роста в ближайших временных интервалах.

Уровни сопротивления: 1.1577, 1.1600, 1.1621, 1.1655.

Уровни поддержки: 1.1529, 1.1500, 1.1450, 1.1400.

Торговые сценарии и прогноз курса EUR/USD

Длинные позиции можно открывать после уверенного пробоя уровня 1.1577 вверх с целью 1.1655. Стоп-лосс — 1.1529. Срок реализации: 2–3 дня.

Отскок от уровня 1.1577 как от сопротивления с последующим пробоем отметки 1.1529 вниз может стать сигналом к открытию коротких позиций с целью 1.1450. Стоп-лосс — 1.1577.