Odyssey — это мультичейн-платформа DeFi, построенная на смарт-аккаунтах стандарта ERC-4337. Она объединяет инструменты для получения доходности, интерфейсы децентрализованной торговли и управление ончейн-портфелем в одном приложении.
Проект стремится снизить фрагментацию экосистемы DeFi, позволяя пользователям управлять многоэтапными ончейн-стратегиями с помощью упрощённых и объединённых транзакций.
Что такое Odyssey?
Odyssey — это DeFi-платформа, разработанная Odyssey Labs. Она использует технологию Account Abstraction для предоставления пользователям Smart Contract Accounts, или SCA, которые поддерживают программируемое выполнение транзакций. Такая архитектура позволяет объединять несколько DeFi-операций в единый процесс. В зависимости от продукта и сети они могут включать обмен активов, внесение залога, заимствование, управление доходными позициями и взаимодействие с несколькими протоколами.
В отличие от традиционных DeFi-приложений, где пользователю необходимо отдельно взаимодействовать с каждым протоколом, Odyssey позиционирует себя как единый ончейн-хаб для получения доходности, кредитования, управления активами и децентрализованной торговли.
Однако объединение нескольких операций в одном интерфейсе не устраняет риски смарт-контрактов, ликвидности, кредитного плеча и ликвидации, связанные с подключёнными протоколами.
Ключевые особенности Odyssey
Технология Smart Contract Account
Архитектура Odyssey основана на ERC-4337 — стандарте Account Abstraction, который позволяет создавать программируемые смарт-аккаунты без внесения изменений в уровень консенсуса Ethereum. Вместо использования только обычного внешнего аккаунта пользователь может взаимодействовать через Smart Contract Account, способный выполнять более сложную логику.
Такая архитектура предоставляет несколько потенциальных преимуществ:
- Несколько действий, включая депозиты, обмены и кредитные операции, можно объединить в единый транзакционный процесс.
- Paymaster-сервисы могут оплачивать комиссии за газ в поддерживаемых сетях, однако выполнение транзакций без комиссии не гарантируется для каждой операции или блокчейна.
- Отдельные позиции могут быть изолированы в самостоятельных структурах смарт-контрактов, что помогает предотвратить автоматическое распространение проблем одной стратегии на другие позиции.
Изоляция позиций может снизить распространение отдельных рисков между стратегиями, но не устраняет вероятность ликвидации, уязвимости смарт-контрактов или убытки, вызванные рыночной волатильностью.
Единый интерфейс DeFi
Odyssey стремится объединить доступ к нескольким децентрализованным рынкам в одном интерфейсе. Вместо изучения отдельных процессов каждого подключённого протокола пользователи могут просматривать поддерживаемые позиции и управлять ими через общую панель.
Точный список интеграций и доступных функций может меняться по мере подключения Odyssey новых протоколов, сетей и торговых площадок.
Продукты и функции Odyssey
Loopr
Loopr — это модуль Odyssey для стратегий доходности с кредитным плечом. Он автоматизирует циклические залоговые стратегии, объединяющие внесение обеспечения, заимствование и повторное размещение активов в рамках единого процесса. Каждая позиция Loopr изолируется в среде смарт-аккаунта пользователя, что позволяет раздельно управлять стратегиями с разными залогами, долговыми обязательствами и параметрами риска.
Хотя автоматизация уменьшает количество ручных действий, циклическое использование залога увеличивает рыночную экспозицию и может существенно повысить риск ликвидации. Отображаемая доходность также может меняться в зависимости от стоимости заимствования, цены токенов, ликвидности и стимулов протоколов.
Yieldr
Yieldr — это модуль Odyssey для поиска и агрегирования доходных возможностей. Он предоставляет единый обзор хранилищ, предлагаемых различными DeFi-протоколами и блокчейн-сетями.
Модуль использует структуры хранилищ, совместимые со стандартом ERC-4626, чтобы стандартизировать отображение и управление депозитами, долями в хранилищах и начисленной доходностью.
В зависимости от конкретного хранилища пользователям может быть доступна информация о поддерживаемом активе, предполагаемой годовой процентной доходности и общей заблокированной стоимости. Эти показатели являются динамическими и не должны восприниматься как гарантированная прибыль.
Tradr
Tradr — это единый интерфейс Odyssey для децентрализованной торговли. Он предназначен для объединения позиций с нескольких торговых площадок в одной панели, уменьшая необходимость отдельно переходить между различными приложениями. Продукт, по всей видимости, всё ещё находится в стадии разработки и поэтапного запуска, поэтому доступные рынки, сети и торговые площадки могут меняться.
Модуль рынков прогнозов
Odyssey также предлагает функциональность рынков прогнозов в рамках общего ончейн-интерфейса. Модуль предназначен для отображения рынков, связанных с результатами различных событий, наряду с другими децентрализованными позициями.
Доступность функции может зависеть от местного законодательства, возрастных ограничений и юрисдикции пользователя. Рынки прогнозов связаны с финансовыми рисками и могут регулироваться или быть запрещены в некоторых странах.
Команда разработчиков
Odyssey возглавляет соучредитель и CEO Зейн Хаффман, также известный в интернете под псевдонимом GREEN JEFF. До работы над Odyssey Хаффман занимался DeFi-стратегиями и участвовал в проектах, связанных с Vesper Finance и Metronome. Ранее он также публиковал материалы в The Block и основал DEMOS.
Более широкая команда Odyssey обладает опытом работы с Vesper и Metronome — протоколом синтетических активов, который играет важную роль в некоторых инфраструктурных решениях Odyssey для стратегий доходности с кредитным плечом. В изученных при подготовке статьи материалах Odyssey не раскрывает полную информацию обо всех соучредителях и ключевых участниках команды.
Инвесторы и финансирование
В источниках, изученных при подготовке статьи, Odyssey не раскрывала информацию о крупном раунде финансирования. Поэтому любые будущие объявления о привлечении капитала, запуске токена или инвесторах следует проверять по официальным каналам проекта.
Основные риски
Odyssey упрощает доступ к нескольким инструментам DeFi, однако одновременно создаёт несколько уровней зависимости. Пользователи могут подвергаться рискам, связанным со смарт-аккаунтами Odyssey, подключёнными кредитными протоколами, токен-мостами, хранилищами, ценовыми оракулами и сторонней торговой инфраструктурой.
Стратегии доходности с кредитным плечом могут усиливать как прибыль, так и убытки. Снижение стоимости залога, увеличение стоимости заимствования или сокращение доступной ликвидности могут привести к ликвидации позиции или потере капитала.
Вывод: Odyssey создаёт единый DeFi-интерфейс на базе смарт-аккаунтов ERC-4337, объединяя продукты для доходных стратегий с кредитным плечом, агрегирования хранилищ и децентрализованной торговли. Архитектура Account Abstraction может снизить сложность проведения транзакций, но не устраняет финансовые и технические риски базовых протоколов. Долгосрочная ценность проекта будет зависеть от надёжности инфраструктуры смарт-аккаунтов, качества интеграций и прозрачности механизмов управления рисками.
Источники
- Ethereum Improvement Proposals — ERC-4337: абстракция аккаунта с использованием альтернативного мемпула
- Messari — Odyssey Finance: мультичейн-хаб DeFi на базе ERC-4337
