Большинство ключевых фундаментальных факторов оказывает существенное давление на сектор, поскольку при нарастании глобальной геополитической и торговой нестабильности у инвесторов возник кризис доверия к цифровому сегменту, который так и не стали восприниматься как универсальное средство сохранения капитала. Так, риски военного столкновения США и Ирана, которое может существенно затормозить мировой экономический рост, вызвав подорожание углеводородов, в совокупности с неопределённой тарифной политикой президента США Дональда Трампа ведут к росту вложений в традиционные защитные активы, прежде всего, золото. Кроме того, американский доллар получает поддержку на фоне повышения вероятности сохранения текущих процентных ставок ФРС США как минимум до середины года: в прошлом месяце на это уже намекал глава регулятора Джером Пауэлл, заявивший, что корректировка показателя возможна, если инфляция вернётся к цели в 2,0% или если рынок труда начнёт демонстрировать признаки охлаждения, однако в январе уровень безработицы снизился до 4,3% относительно прогнозов в 4,4%, а число новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора составило 130,0 тыс, превысив как расчёты в 66,0 тыс, так и 48,0 тыс ранее. При этом средняя почасовая заработная плата ускорилась с 0,1% до 0,4% вместо ожидавшихся 0,3%, подтверждая сохранение высокого индекса потребительских цен: согласно предварительным оценкам, в январе он останется на уровне 2,5%, значительно превышая целевую отметку ФРС США. Наконец, дополнительное негативное влияние на цифровую отрасль оказывает ослабление котировок акций американских технологических гигантов, связанных с программным обеспечением, а также публикация финансовой отчётности цифровой биржи Coinbase за четвёртый квартал: общая выручка достигла 1,78 млрд долларов вместо предполагаемых 1,83 млрд долларов, индексированная прибыль на акцию — 0,66 доллара против 0,86 доллара, соответственно, а выручка от транзакций — уменьшилась с 1,046 млрд долларов до 982,7 млн долларов относительно 1,556 млрд долларов годом ранее. Внимание институциональных инвесторов к криптовалютным фондам остаётся низким, а индекс «страха и жадности» располагается в зоне «экстремального страха» на отметке «9», на неделе обновив годовой минимум «5».
Из других новостей недели стоит отметить, что Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) создаёт Консультативный комитет по инновациям, в который войдут 35 лидеров индустрии, включая лидера Coinbase Брайана Армстронга, генерального директора Ripple Брэда Гарлингхауса, директора Uniswap Хайдена Адамса и других. Глава регулятора Майк Селиг заявил, что организация обеспечит соответствие решений ведомства текущим реалиям и позволит ему разработать чёткие правила для финансового сегмента. Тем временем принятие Закона о структуре и прозрачности криптовалютного рынка (CLARITY) в Сенате США приостановилось, поскольку компромисс по программам вознаграждения и статусу стейблкоинов так и не был найден, хотя накануне председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) Пол Аткинс повторно призвал сенаторов создать прочную законодательную базу для функционирования цифровой индустрии. Большинство экспертов не предполагают согласования законопроекта до конца месяца.
Настроения в криптовалютной сфере остаются негативными, и на следующей неделе большинство ключевых цифровых активов может продолжить отрицательную динамику или перейти к консолидации.
