XAU/USD: эксперты Goldman Sachs Group Inc. изменили прогноз динамики цен на золото на 2025 год

В частности, эксперты Goldman Sachs Group Inc. повысили ожидаемую цену до 3,7 тыс долларов за унцию с 3,3 тыс долларов. Согласно предварительным оценкам, центральные банки будут покупать около 80,0 тонны золота в месяц против ожидавшихся ранее 70,0 тонны, и в середине 2026 года котировки могут достичь 4,0 тыс долларов за унцию, а если в американской экономике наступит рецессия, это выступит катализатором ещё большего интереса к драгоценному металлу, поскольку традиционно он рассматривается как инструмент хеджирования рисков в периоды политической и экономической неопределённости. Тем не менее, инвесторы озадачены поиском других ориентиров на рынке, поскольку становится ясно, что прежние факторы стабильности теряют силу. Агрессивная торговая политика президента Дональда Трампа, использующая национальную валюту как оружие, побуждает участников торгов искать альтернативы, и это не всегда оказываются традиционные «убежища», такие как швейцарский франк или иена. Слабым остаётся и фондовый рынок США, откуда инвесторы также выходят в поисках более надёжных активов.

Сегодня в 14:30 (GMT+2) в США будут опубликованы мартовские данные по розничным продажам, а в 15:15 (GMT+2) — по объёмам промышленного производства. Прогнозы предполагают, что динамика розничных продаж ускорится на 1,3% после увеличения на 0,2%, а производство сократится на 0,2% после повышения на 0,7% месяцем ранее. Помимо этого, в 19:30 (GMT+2) состоится выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла, который может попытаться успокоить рынки, а также прокомментирует потенциальные изменения в сроках продолжения смягчения денежно-кредитной политики.

Тем временем, на рынке золотых контрактов начался период локальной коррекции. Согласно отчёту Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), на прошлой неделе число чистых спекулятивных позиций по драгоценному металлу сократилось до 200,7 тыс с 238,4 тыс. Позиции покупателей продолжают активно сокращаться: баланс «быков» в сделках, обеспеченных реальными деньгами, составил 181,033 тыс против 42,568 тыс у «медведей». На прошлой неделе покупатели закрыли рекордные в этом году 35,315 тыс контрактов, а продавцы нарастили их число на 2,772 тыс.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют уверенный рост: ценовой диапазон расширяется сверху, однако за всплеском «бычьих» настроений в настоящий момент не успевает. MACD растёт, сохраняя прочный сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик, приблизившись к максимальным отметкам, развернулся в горизонтальную плоскость, указывая на риски перекупленности золота в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 3300.00, 3325.00, 3350.00, 3375.00.

Уровни поддержки: 3275.00, 3245.34, 3215.00, 3193.43.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать после уверенного пробоя уровня 3300.00 вверх с целью 3350.00. Стоп-лосс — 3275.00. Срок реализации: 1-2 дня.

Отскок от уровня 3300.00 как от сопротивления с последующим пробоем отметки 3275.00 вниз может стать сигналом к открытию новых коротких позиций с целью 3215.00. Стоп-лосс — 3300.00.