XAU/USD прогноз: курс золота тестирует 3630.00 перед данными по инфляции в США

Напомним, что согласно инструменту Чикагской товарной биржи (CME Group) FedWatch Tool, вероятность корректировки процентной ставки на –25 базисных пунктов составляет более 90,0%, тогда как около 8,0% аналитиков не исключают возможности сокращения сразу на 50 базисных пунктов.

В пользу более решительных действий также сигнализирует и макроэкономическая статистика, представленная накануне: годовой индекс цен производителей замедлился с 3,1% до 2,6% при прогнозе в 3,3%, а месячный — скорректировался на –0,1% после роста на 0,7%, в то время как базовый показатель без учёта продовольственных товаров и энергоносителей опустился с 3,4% до 2,8% при ожиданиях в 3,5%. Сегодня в 14:30 (GMT+2) на рынок поступят данные по потребительской инфляции, которые предполагают её возможное ускорение, однако велика вероятность, что и они не оправдают ожиданий. Ещё одним аргументом в пользу смягчения денежно-кредитной политики в США стал уточнённый отчёт от Министерства труда за последний год по март 2025 года, согласно которому национальная экономика за указанный период создала на 911,0 тыс рабочих мест меньше, чем оценивалось изначально. Это указывает на ещё большее охлаждение сектора, оказывая заметное давление на американский регулятор. В пятницу в 16:00 (GMT+2) инвесторы обратят внимание на обновлённые данные по инфляционным ожиданиям от Мичиганского университета, а также по индексу потребительского доверия: прогнозы предполагают его незначительное замедление с 58,2 пункта до 58,0 пункта.

На рынке золотых контрактов начался период локальной коррекции: согласно отчёту Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), на прошлой неделе количество чистых спекулятивных позиций выросло до 249,5 тыс с 214,3 тыс, зафиксированных неделей ранее, большая часть которых приходится на основные категории: так, баланс в позициях, обеспеченных реальными деньгами, составил 201,796 тыс у «быков» против 32,934 тыс у «медведей». На прошлой неделе покупатели открыли 20,422 тыс сделок, а продавцы — сократили на 0,318 тыс, что указывает на продолжающуюся восходящую тенденцию в активе. С начала текущего года золото прибавило в стоимости 38,5% на фоне ослабления доллара США, высокого спроса со стороны мировых центральных банков, а также усиления глобальной неопределённости. Вице-президент и старший стратег по металлам в компании Zaner Metals Питер Грант уверен, что стоимость драгоценного металла может достигнуть 3,70–3,73 тыс долларов, а любые кратковременные откаты будут рассматриваться как возможности для открытия длинных позиций.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют уверенный рост: ценовой диапазон умеренно расширяется, оставаясь достаточно просторным для текущего уровня активности на рынке. MACD пытается развернуться в нисходящую плоскость, сохраняя прежний сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик, который до этого долго располагался вблизи максимальных значений, пытается закрепиться ниже уровня «80», сигнализируя в пользу развития полноценного снижения в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 3674.79, 3720.00, 3760.00, 3800.00.

Уровни поддержки: 3620.31, 3575.00, 3550.00, 3525.00.

Торговые сценарии и прогноз курса золота

Короткие позиции можно открывать после уверенного пробоя уровня 3620.31 вниз с целью 3525.00. Стоп-лосс — 3674.79. Срок реализации: 2-3 дня.

Отскок от уровня 3620.31 как от поддержки с последующим пробоем отметки 3674.79 вверх может стать сигналом к открытию новых длинных позиций с целью 3760.00. Стоп-лосс — 3620.31.