Прогноз XAU/USD: золото вновь торгуется ниже психологической отметки 5050,0 доллара за тройскую унцию

Так, согласно макроэкономической статистике, опубликованной в минувшую пятницу, индекс потребительских цен опустился с 2,7% до 2,4% в годовом исчислении, что стало самым низким показателем с мая прошлого года, а в месячном — с 0,3% до 0,2% при консенсуспрогнозах 2,5% и 0,3%, соответственно, при этом базовый индикатор, исключающий из расчёта стоимость продуктов питания и энергоносителей, скорректировался с 2,6% до 2,5% и с 0,2% до 0,3%. Индекс продовольствия увеличился на 0,2% за месяц, в том числе индекс продуктов питания для потребления дома — на 0,2%, а вне дома — на 0,1%, что было частично компенсировано сокращением стоимости энергоносителей на 1,5% в январе. Таким образом, ключевые расходы в США (продовольствие, бензин и жильё) остаются в среднем на 25,0% выше наблюдаемых до начала пандемии COVID-19, тогда как доля просроченной задолженности домохозяйств, включая ипотечные кредиты и кредитные карты, выросла до 4,8% в четвёртом квартале, достигнув максимума с 2017 года, в первую очередь, за счёт дефолтов среди молодых заёмщиков и лиц с низким доходом. Как показал опрос CBS News, состояние американской экономики в феврале как «очень» или «относительно хорошее» оценивали суммарно 34,0% респондентов, а как «очень» или «относительное плохое» — 60,0%. В ответ на публикацию инфляционных данных ставка 10летних казначейских облигаций США скорректировалась в район 4,08–4,10%, что отражает давление на безрисковую доходность в условиях усиления ожиданий смягчения монетарной политики. USDX также усилил нисходящую динамику и сейчас удерживается на отметке 96,8 пункта, отражая перераспределение капиталов в сторону менее прибыльных, но менее подверженных колебаниям ключевой процентной ставки активов, таких как золото, при одновременном уменьшении привлекательности американской валюты на фоне пересмотра форвардных ставок. Коррекционный рост котировок драгоценного металла сопровождается изменением структуры рыночных ожиданий относительно следующих шагов ФРС США, причём инструмент Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool подтверждает вероятность трёх поэтапных корректировок стоимости заимствований в 2026 году — в июне, сентябре и декабре, поэтому предстоящие 18 февраля публикации протоколов последнего заседания, станут важным индикатором консенсусных оценок и распределения голосов внутри Комитета по операциям на открытом рынке. Одновременно ожидаемые декабрьские данные по заказам на капитальные товары предоставят дополнительный сигнал о состоянии дел в корпоративном секторе и инвестиционной активности, особенно учитывая прогнозы о снижении заказов на товары длительного пользования после значительного роста в предыдущем периоде.

Тем временем, согласно отчёту Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), на прошлой неделе число чистых спекулятивных позиций по золоту немного сократилось и составило 160,0 тыс по сравнению с 165,6 тыс неделей ранее. Если обратить внимание на динамику, заметно, что инвесторы по-прежнему удерживают крупные контракты на покупку. Так, баланс «быков» в позициях, обеспеченных реальными деньгами, фиксируется в районе 116,157 тыс против 23,119 тыс у «медведей». На прошлой неделе покупатели закрыли 1,053 тыс сделок, в то время как, продавцы — 0,654 тыс, подтвердив сохранение коррекционной динамики в активе.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера демонстрируют попытку разворота в нисходящую плоскость: ценовой диапазон сужается сверху, оставаясь достаточно просторным для текущего уровня активности на рынке. MACD сохраняет прежний сигнал на продажу, располагаясь ниже сигнальной линии. Стохастик по-прежнему указывает на развитие полноценной «медвежьей» коррекции в ближайших временных интервалах.

Уровни сопротивления: 5000.00, 5119.19, 5200.00, 5311.42.

Уровни поддержки: 4950.00, 4900.00, 4840.00, 4766.05.

Торговые сценарии и прогноз курса XAU/USD

Короткие позиции стоит открывать после уверенного пробоя уровня 4950.00 вниз с целью 4840.00. Стоп-лосс — 5000.00. Срок реализации: 1–2 дня.

Отскок от уровня 4950.00 как от поддержки с последующим пробоем отметки 5000.00 вверх может стать сигналом к открытию длинных позиций с целью 5119.19. Стоп-лосс — 4950.00.