После вступления в силу санкций администрации президента США Дональда Трампа ситуация на мировом финансовом рынке изменилась, и позитивный тренд движения мировых валют относительно американского доллара можно считать зарождающейся тенденцией, в то время как австралийская валюта остаётся нейтральной.
В ходе вчерашнего заседания по монетарной политике Резервный банк Австралии (РБА) принял ожидаемое решение снизить процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,85% во второй раз в этом году на фоне замедления инфляции: в первом квартале индекс потребительских цен увеличился на 0,9% в месячном исчислении и 2,4% — в годовом, чуть ниже верхней границы целевого диапазона в 2,0–2,5%. Средневзвешенный индекс потребительских цен, на который чаще всего обращают внимание аналитики, изменился с 0,5% до 0,7%. При этом в последние месяцы наблюдается некоторая стабилизация на рынке труда, где безработица остаётся на отметке 4,1% с начала года при поддержке постоянного повышения занятости: так, в апреле значение скорректировалось с 36,4 тыс до 89,0 тыс.
Основной фактор динамики пары AUD/USD, американский доллар, с середины месяца вновь ускорил нисходящую динамику, отступив от максимума 101.80 в USDX, и сегодня торгуется на отметке 99.30. Основа текущей динамики заключается в неоднозначной внешней политике и риторике США после вступления в должность президента Дональда Трампа. Так, после введения большей части тарифных ограничений в начале апреля политик приостановил их действие до июля. Несмотря на это, давление на доллар сохраняется из-за проблем для американского бизнеса и превышения государственным долгом 36,0 трлн долларов. Более того, новая налоговая реформа, предложенная накануне главой Белого дома, может увеличить этот показатель ещё на 3,0–5,0 трлн долларов, и в ожидании его принятия рейтинговое агентство Moody’s Ratings изменила кредитный рейтинг страны США с «AAA до «AА1», вызвав падение инвестиционной привлекательности американских активов. Несмотря на ситуацию в экономике, непреклонной позиция ФРС США в отношении монетарной политики остаётся неизменной, вызывая недовольство со стороны администрации президента: регулятор сохраняет процентную ставку на уровне 4,25–4,50%, а вероятность её удержания на заседании 18 июня, по данным инструмента Чикагской товарной биржи (CME) FedWatch Tool, составляет 94,6%, оказывая дополнительное давление на доллар США.
Технические индикаторы отражают вероятность продолжения роста пары AUD/USD в ближайшее время: на недельном графике торговый инструмент удерживается в пределах нисходящего канала с границами 0.6800–0.5800.
После отражения от линии поддержки канала 0.5900 в марте, которое можно считать завершением неудавшегося тестирования, цена получила полноценное подтверждения для разворота, поднявшись выше уровня максимума от 20 февраля 0.6400.
Ключевые уровни предлагаем рассмотреть на дневном графике.
Цена находится в рамках локального паттерна «расширяющаяся формация» с динамическими границами 0.6550–0.5840, пытаясь удержаться возле линии сопротивления, протестированной в начале месяца. В случае снижения котировок к минимуму от 13 января 0.6150 восходящий сценарий будет отменён или заметно отложен по времени, и позиции на покупку следует ликвидировать. На максимуме от 29 мая 2022 года 0.7260 располагается целевая зона, после достижения которой стоит фиксировать прибыль по открытым позициям на покупку.
Более подробно уровни входа в сделки можно оценить на четырёхчасовом временном интервале.
Вход в сделки на покупку располагается на максимуме от 7 мая 0.6510, и сигнал может быть получен уже на этой неделе: технически будет реализована новая попытка выхода цены вверх из паттерна и уход выше уровней текущего года, что и станет главным сигналом для открытия позиций на покупку.
Учитывая среднедневную волатильность пары AUD/USD за последний месяц, снизившейся на фоне глобальной неопределённости до 42,7 пункта, движение до целевой зоны 0.7260 может занять примерно 56 торговых сессий, однако при возрастании показателя это время сократится до 48 дней.