EUR/USD: прогноз курса — внимание на решение ЕЦБ по ставке и торговые переговоры с США

Аналитики оценивают итоги ежеквартального опроса Европейского центрального банка (ЕЦБ), согласно которому 8,0% компаний региона сообщили о росте оборота, в то время как 23,0% считают, что им удастся нарастить его, несмотря на торговые барьеры со стороны США, а 30,0% менеджеров выразили обеспокоенность по поводу задержек в получении сырья или дефицита комплектующих, указав на необходимость поиска альтернативных поставщиков и переориентации основного объёма продаж на внутренний рынок. Тем не менее, малый и средний бизнес фиксирует снижение прибыли, в то время как долгосрочные инфляционные ожидания были скорректированы с 2,9% до 2,5%.

Сегодня в 16:00 (GMT+2) в еврозоне будут опубликованы июльские данные по индексу доверия потребителей, который рассчитывается на основе опроса 2,3 тыс домохозяйств, оценивающих перспективы экономики: в настоящий момент прогнозируется замедление негативной динамики с –15,3 пункта до –15,0 пункта, что может указать на осторожный подход жителей региона к тратам. Завтра в 14:15 (GMT+2) в фокусе внимания рынка окажутся итоги заседания ЕЦБ по денежно-кредитной политике: инвесторы ожидают, что ключевая, депозитная и маржинальная процентные ставки будут зафиксированы в районе 2,15%, 2,00% и 2,40%, соответственно. При этом аналитики Bank of America Corp. убеждены, что регулятор снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов в сентябре и в декабре, однако затем, вероятно, последует разворот монетарного курса и повышение значения на ту же величину в марте и июне 2027 года, что в конечном итоге вернёт депозитную ставку к 2,00%. Сохраняющаяся неопределённость с торговыми тарифами США, а также фискальная политика немецкого правительства способствовали укреплению краткосрочных опционных настроений по евро, которые в последний раз наблюдались пять лет назад. К тому же, эксперты Bank of America Corp. пересмотрели прогнозы по единой валюте: теперь ожидается, что её котировки прибавят примерно 6,0% к концу года, поднявшись до 1,15 доллара.

Тем не менее, если напряжённость между ЕС и США, касающаяся 30,0% тарифных ограничений, не будет разрешена, и санкции, анонсированные главой Белого дома Дональдом Трампом, вступят в силу 1 августа, взаимная торговля может остановиться, в то время как её объём сейчас составляет 1,5 трлн евро. Европейские власти считают, что эти вопросы должны решаться в рамках конструктивных переговоров, но также готовы ввести меры против американских компаний, в том числе выходящие за рамки таможенных пошлин, включая экспортный контроль, ограничение доступа на рынки региона и прекращение участия в государственных тендерах.

Уровни поддержки и сопротивления

Технически пара EUR/USD торгуется в рамках долгосрочного восходящего тренда: с начала месяца цена корректировалась вниз, а на текущей неделе возобновила рост и закрепилась выше отметки 1.1719 (уровень Мюррея [8/8]), что обеспечит дальнейший рост к отметкам 1.1963 (уровень Мюррея [+2/8]) и 1.2207 (уровень Мюррея [+2/8], W1). При повторном пробое вниз отметки 1.1597 (уровень Мюррея [7/8]), подкреплённой нижней линией полос Боллинджера, целями движения станут 1.1353 (уровень Мюррея [5/8]) и 1.1230 (уровень Мюррея [4/8]), но такой вариант в настоящее время видится менее вероятным.

Технические индикаторы указывают на дальнейший рост: полосы Боллинджера и Стохастик направлены вверх, а MACD увеличивается в положительной зоне.

Уровни сопротивления: 1.1719, 1.1963, 1.2207.

Уровни поддержки: 1.1597, 1.1353, 1.1230.

Торговые сценарии

Длинные позиции стоит открывать от отметки 1.1770 с целями 1.1963, 1.2207 и стоп-лоссом 1.1655. Срок реализации: 5-7 дней.

Короткие позиции стоит открывать ниже отметки 1.1597 с целями 1.1353, 1.1230 и стоп-лоссом 1.1720.