В центре внимания инвесторов — последние комментарии ведущих американских чиновников. Так, министр финансов Скотт Бессент накануне заявил, что введение высоких ставок на импорт для ряда торговых партнёров с 1 августа окажет на них большее давление, заставив их заключить более выгодные для США соглашения. Тем не менее, он не исключил, что дата их вступления в действие может быть вновь перенесена президентом Дональдом Трампом. Коснулся Бессент и монетарной политики, поставив под сомнение решение ФРС США не снижать стоимость заимствований на последнем заседании, так как инфляция в стране была незначительной, однако в то же время министр заявил, что у главы регулятора Джерома Пауэлла нет необходимости уходить в отставку. Кроме того, заместительница председателя ФРС США по надзору Мишель Боуман отметила, что независимость ведомства в вопросах денежно-кредитной политики очень важна, однако членам правления стоит прислушиваться к широкому спектру мнений, чтобы оценивать свою деятельность объективно.
Еврозона
Европейская валюта слабеет к иене и имеет смешанную динамику в парах с фунтом и американским долларом.
Сегодня Европейский центральный банк (ЕЦБ) опубликовал результаты квартального опроса 155 крупнейших финансовых учреждений региона, которые подтвердили рост спроса на кредиты со стороны компаний, даже несмотря на сдерживающую экономический рост геополитическую и торговую напряжённость. Более того, банки уверены в продолжении увеличения объёмов кредитования в текущем квартале. В заявлении ЕЦБ указано, что такая динамика развивается на фоне снижения процентных ставок, но несколько сдерживается рисками введения повышенных торговых пошлин со стороны США. Также отметим, что по данным канала CNBC, официальный Брюссель готовится принять ответные меры против американских товаров, если торговой сделки с Вашингтоном заключить не удастся. В том числе предусматривается возможность задействовать механизм «Инструмент по борьбе с принуждением» (ACI), разработанный в 2023 году и подразумевающий ограничение доступа американских поставщиков на рынок ЕС, исключая их из участия в публичных тендерах в блоке, а также введение экспортно-импортных тарифов не только на товары, но и на услуги, предоставляемые бизнесами из США. Эксперты полагают, что ACI может нанести прямой ущерб таким крупным представителям американского бизнеса, как Amazon.com Inc., Microsoft Corp., Netflix Inc., Uber Technologies Inc. В случае одобрения профильными министрами ЕС, схема будет действовать до тех пор, пока пошлины на европейский импорт в США не вернутся к исходному состоянию.
Великобритания
Фунт теряет в стоимости в парах с иеной и американским долларом, но имеет смешанную динамику в паре с евро.
Сегодня были опубликованы июньские данные по государственным заимствованиям: показатель составил 20,68 млрд фунтов, что оказалось выше прогноза в 17,40 млрд фунтов, а также предыдущего значения в 17,44 млрд фунтов на фоне ускорения инфляции, которое привело к увеличению расходов правительства на обслуживание долга (16,4 млрд фунтов, что является третьим по величине показателем с начала ведения учёта). Эксперты полагают, что эта ситуация может заставить министра финансов Рэйчел Ривз пойти на новое повышение налогов в стране.
Япония
Японская валюта на форекс укрепляется к основным конкурентам — евро, фунту и американскому доллару.
В отсутствие значимых экономических релизов движение котировок иены в целом обусловлено внешними факторами. Кроме того, инвесторы продолжают анализировать итоги парламентских выборов, пытаясь определить их влияние на дальнейшую денежно-кредитную политику Банка Японии: с одной стороны, расходы нового правительства, вероятно, приведут к дальнейшему повышению инфляции и давлению на финансы домохозяйств, а с другой — политическая нестабильность в совокупности с торговым конфликтом с США может стать причиной замедления национальной экономики и необходимости оказания ей дальнейшей поддержки. Также отметим, что в среду будут опубликованы июльские данные по базовому индексу потребительских цен от Банка Японии: ожидается, что показатель зафиксируется на уровне 2,5%, выше целевого уровня регулятора.
Австралия
Австралийская валюта сегодня слабеет к иене и имеет смешанную динамику в парах с евро, фунтом и американским долларом.
В центре внимания инвесторов — публикация протоколов заседания Резервного банка Австралии (РБА), согласно которым большинство членов правления регулятора посчитало, что процентная ставка на уровне 3,85% по-прежнему является умеренно-ограничительной, однако неизвестно сколько ещё корректировок понадобится до нейтрального значения. В целом, по мнению чиновников, снижение стоимости заимствований в третий раз за четыре заседания не соответствует стратегии осторожного и постепенного смягчения монетарной политики, что стало причиной сохранения параметров без изменений. Сейчас эксперты предполагают, что вероятность того, что РБА сократит процентную ставку на следующем заседании 12 августа, составляет около 91,0%.
Нефть
Нефтяные котировки продолжают терять в стоимости.
Курс нефти находятся под давлением нескольких факторов. Во-первых, инвесторов настораживает неопределённость дальнейшей торговой политики США. Накануне министр торговли Говард Лютник и министр финансов Скотт Бессент подтвердили введение новых пошлин с 1 августа, однако будет ли предпринят такой шаг на самом деле пока непонятно. В целом, вероятность замедления глобального роста на фоне осложнения торговых условий сохраняется, увеличивая риски значительного снижения спроса на «чёрное золото». Кроме того, на текущей неделе представители иранских властей проведут встречу с дипломатами Великобритании, Франции и Германии для переговоров по ядерной сделке. Продвижение в этом вопросе будет способствовать ослаблению ряда ограничений, наложенных на нефтяной сектор Ирана, а также увеличению объёма предложения на рынке. Сегодня в 22:30 (GMT+2) состоится публикация недельного отчёта по запасам от Американского института нефти (API), который на прошлой неделе отразил резкий рост показателя на 19,100 млн баррелей. Сохранение этой тенденции может привести к дальнейшему ускорению негативной динамики котировок.