Опубликованная накануне макроэкономическая статистика указала на снижение индекса оценки текущих экономических условий от Центра европейских экономических исследований (ZEW) в Германии в октябре с –76,4 пункта до –80,0 пункта, в то время как аналитики рассчитывали на –75,0 пункта, а индекс экономических настроений поднялся с 37,3 пункта до 39,3 пункта при прогнозе в 40,5 пункта. В целом по еврозоне индекс экономических настроений сократился с 26,1 пункта до 22,7 пункта при ожиданиях в 30,2 пункта. В свою очередь, индекс делового оптимизма в США от Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB) в сентябре скорректировался со 100,8 пункта до 98,8 пункта при предварительных оценках в 100,5 пункта.
Также в центре внимания форекс инвесторов накануне оказалось выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла, который допустил, что доступные макроэкономические данные отражают несоответствие роста экономической активности в стране прогнозам регулятора. При этом чиновник не упомянул проблему приостановки работы федерального правительства, отметив лишь недостаточно полный массив статистических данных для полноценного анализа. Так или иначе, речь Пауэлла укрепила уверенность рынка в том, что ведомства снизит стоимость заимствований до конца текущего года ещё как минимум дважды. Тем временем, европейская валюта получила некоторую поддержку со стороны наметившегося прогресса в политическом кризисе во Франции.
Напомним, что ранее президент Эммануэль Макрон во второй раз назначил Себастьяна Лекорню премьер-министром, который завершил формирование правительства и накануне провёл первое заседание обновлённого комитета, на котором присутствовал и глава государства. Макрон вновь призвал парламентариев сплотиться вокруг экономических проблем в стране, а также намекнул на роспуск Национального собрания, в случае если депутаты вынесут очередной вотум недоверия правительству. Лекорню сделал акцент на том, что проведение пенсионной реформы, вызвавшей массовые протесты в 2023 году из-за повышения пенсионного возраста до 64 лет, будет приостановлено до января 2028 года, а вместо этого правительство попытается решить проблему дефицита бюджета за счёт повышения налогов для обеспеченных граждан. Лидер парламентской группы социалистов Борис Валло поддержал пересмотр пенсионной реформы, однако отметил, что будущее решение по бюджету всё равно будет непростым и его партия будет добиваться новых компромиссов и уступок.
GBP/USD
Фунт торгуется с околонулевой динамикой в паре GBP/USD, удерживаясь неподалёку от уровней закрытия предыдущей торговой сессии: накануне инструмент показал довольно заметное снижение, отреагировав на публикацию слабого отчёта по рынку труда, однако затем ему удалось восстановить большую часть потерь. Так или иначе, показатель занятости в августе замедлился с 232,0 тыс до 91,0 тыс, число заявок на пособие по безработице в сентябре увеличилось с 17,4 тыс до 25,8 тыс, а уровень безработицы в августе скорректировался с 4,7% до 4,8%, в то время как большинство прогнозов предполагало сохранение прежней динамики. Очевидно, что это окажет заметное давление на Банк Англии в вопросе дальнейшего снижения стоимости заимствований. В частности, об этом высказался член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Алан Тейлор, который допустил возможность более «жёсткой посадки» национальной экономики, чем ожидалось ранее. Чиновник считает, что регулятору, возможно, следует смягчать монетарные параметры более стремительно, не дожидаясь ослабления инфляции к целевым 2,0%. Дополнительное давление могут оказать новые тарифные ограничения, которые вводятся не только со стороны США, но и со стороны ЕС и Китая. Здесь важно отметить недавнее решение европейских чиновников повысить пошлины на сталь с 25,0% до 50,0% и сократить размер импортных квот на 47,0% по сравнению с 2024 годом. Это окажет негативное влияние на национальную сталелитейную промышленность, учитывая, что на долю ЕС приходится около 80,0% всего экспорта из Великобритании, а другие рынки могут оказаться недоступными, поскольку есть заметно более дешёвый импорт из Китая. Тем временем, американская валюта остаётся под давлением на фоне растущих ожиданий скорого снижения процентной ставки со стороны ФРС США, а также из-за продолжающегося шатдауна. Республиканская администрация уже начала изыскивать альтернативные источники финансирования для поддержки ключевых программ федерального уровня.
AUD/USD
Австралийский доллар прибавляет в стоимости в паре AUD/USD, продолжая развитие флэтовой динамики в краткосрочной и сверхкраткосрочной перспективах: инструмент тестирует отметку 0.6515 на пробой вверх, в то время как участники торгов оценивают макроэкономическую статистику из Китая. Так, индекс потребительских цен в сентябре в годовом выражении сократился на 0,3% после –0,4% в предыдущем месяце при прогнозе в –0,1%, а в месячном — ускорился на 0,1% после нулевой динамики, тогда как участники торгов рассчитывали на 0,2%. Индекс цен производителей за аналогичный период слегка замедлил снижение с прежних –2,9% до –2,3%. Накануне поддержку австралийской валюте оказали данные от Национального банка Австралии, указавшие на постепенное улучшение делового климата в стране: так, индекс делового доверия в сентябре поднялся с 4,0 пункта до 7,0 пункта, а индекс условий в деловой среде — с 7,0 пункта до 8,0 пункта. Кроме того, инструмент укрепился на фоне публикации протоколов сентябрьского заседания Резервного банка Австралии (РБА), который сохранил процентную ставку на уровне 3,60%, указав, что не будет спешить с дальнейшим смягчением денежно-кредитной политики. При этом в регуляторе отметили, что национальная экономика, судя по всему, восстанавливается более стремительно, чем ожидалось ранее, но риски инфляции и внешних факторов по-прежнему присутствуют. В частности, чиновники опасаются агрессивной тарифной политики Белого дома, а также негативно реагируют на новый виток напряжённости в торговых отношениях США и Китая. Так, ранее американский президент Дональд Трамп заявил о намерении ввести тарифы в размере 100,0% в ответ на китайские экспортные ограничения на редкоземельные металлы, а вчера в силу вступили взаимные «портовые пошлины», существенно увеличившие сборы за перевозку грузов морскими путями. Так, санкции КНР предусматривают налог в 56,0 доллара за тонну, а с 17 апреля следующего года он может подняться до 89,0 доллара за тонну. Опубликованная накануне макроэкономическая статистика из США оказала дополнительное давление на позиции американской валюты: индекс делового оптимизма в США от Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB) в сентябре скорректировался со 100,8 пункта до 98,8 пункта при предварительных оценках в 100,5 пункта.
USD/JPY
Доллар США активно снижается в паре USD/JPY, тестируя отметку 152.00 на пробой вниз и обновляя локальные минимумы от 7 октября: инструмент вновь находится под давлением политической неопределённости на фоне продолжающегося уже третью неделю шатдауна. Сегодня стало известно, что Сенат уже в восьмой раз отклонил законопроект Республиканской партии о временном финансировании федерального правительства: против выступило 49 политиков, а за — 45, тогда как для одобрения было необходимо 60 голосов. На это фоне администрация президента Дональда Трампа активно ищет альтернативные источники финансирования для сохранения ключевых федеральных программ. Тем временем, давление на позиции иены оказывает макроэкономическая статистика: объёмы промышленного производства в августе в годовом выражении сократились на 1,6% после –1,3% месяцем ранее, а в месячном — на 1,5% после –1,2%, в то время как процент использования производственных мощностей опустился с –1,1% до –2,3%. Кроме того, участники торгов по-прежнему анализируют итоги победы Санаэ Такаити на выборах главы Либерально-демократической партии (ЛДП). Голосование за нового премьер-министра, вероятно, состоится 21 октября — именно эта дата сейчас активно обсуждается в парламенте. При этом аналитики обеспокоены выходом партии «Комэйто» из коалиции с ЛДП, где она состояла с 2012 года: стороны не смогли прийти к консенсусу в вопросе более жёсткого контроля над политическими пожертвованиями со стороны бизнеса и общественных организаций.
XAU/USD
Пара XAU/USD демонстрирует уверенный рост, продолжая развитие активного «бычьего» тренда в краткосрочной и среднесрочной перспективах, который регулярно приводит к обновлению рекордных максимумов: инструмент приближается к отметке 4200.00 пока в США продолжается шатдаун, который заставляет администрацию президента Дональда Трампа искать новые источники финансирования федеральных проектов и ряда агентств. При этом эксперты уверены в дальнейшем снижении стоимости заимствований со стороны ФРС США.
Согласно инструменту Чикагской товарной биржи (CME Group) FedWatch Tool, вероятность корректировки процентной ставки в октябре в настоящий момент оценивается более чем в 95,0%. Также вероятно и смягчение денежно-кредитной политики в декабре. Помимо этого, спрос на золото увеличивается на фоне обострения торговых отношений между США и Китаем. Напомним, ранее глава Белого дома заявил о намерении ввести тарифы в размере 100,0% в ответ на китайские экспортные ограничения на редкоземельные металлы, а вчера в силу вступили взаимные «портовые пошлины», существенно увеличившие сборы за перевозку грузов морскими путями. Так, санкции КНР предусматривают налог в 56,0 доллара за тонну, а с 17 апреля следующего года он может подняться до 89,0 доллара за тонну.