Влияние новостей США и международной торговли на курс GBP/USD
Начало недели было неблагоприятным для британской валюты: фунт упал к месячному минимуму 1.3140 после резкого роста доллара на фоне сообщений о торговом перемирии между США и Китаем. В ходе женевских переговоров было согласовано снижение пошлин: США пообещали снизить тарифы на китайский импорт с 145% до 30% в течение 90 дней, а Китай — с 125% до 10%. Такой шаг временно поддержал доллар, одновременно усилив глобальный аппетит к риску и фондовые индексы Уолл-стрит.
Однако оптимизм относительно укрепления доллара быстро сошёл на нет, когда публикация апрельского индекса потребительских цен (CPI) в США оказалась слабее ожиданий. Темпы инфляции замедлились, что вновь подогрело ожидания более мягкой политики ФРС и ослабило доллар, позволив паре GBP/USD вернуться выше 1.3300. Важно отметить, что фунт практически не реагировал на смешанные данные по рынку труда Великобритании: уровень безработицы вырос до 4.5%, однако занятость также выросла на 112,000 человек.
Реакция рынка на новые драйверы и геополитику
В среду быки снова попытались прорвать сопротивление в районе 1.3360 — это стало возможно благодаря жёстким комментариям члена Банка Англии Кэтрин Манн, которая заявила о неожиданной устойчивости рынка труда и выразила опасения по поводу инфляционных ожиданий. Тем не менее, надежды на ядерную сделку США с Ираном и переговоры с Южной Кореей вернули интерес к доллару, вызвав откат GBP/USD.
Вторая половина недели прошла под знаком снижения доходности американских гособлигаций. Слабые макроэкономические показатели по США — розничные продажи за апрель увеличились всего на 0.1% (после 1.5% в марте), а индекс цен производителей PPI показал замедление годового роста с 2.7% до 2.4% — усилили ставки на скорое снижение ставки ФРС. Доллар оказался под давлением против основных валют, включая фунт.
Поддержку фунту также оказали позитивные данные по экономическому росту Великобритании: ВВП за три месяца к марту увеличился на 0.7% после роста всего на 0.1% в предыдущем квартале, что превзошло ожидания рынка (0.6%). Это укрепило позиции GBP, несмотря на сохраняющуюся неопределённость на фоне мировой геополитики (конфликты на Ближнем Востоке, ситуация вокруг России и Украины) и ожиданий по новому циклу снижения ставок.
Итог недели — доллар остаётся под давлением на фоне слухов о том, что США могут быть заинтересованы в более слабом долларе в рамках торговых сделок с азиатскими партнёрами. Пример: переговоры между министерствами финансов США и Южной Кореи по вопросу регулирования валютного рынка доллар-вон, а также заявления о возможности манипулирования курсом для поддержания экспорта.
В пятницу данные Университета Мичигана показали снижение индекса потребительских настроений в США с 52.2 до 50.8, а инфляционные ожидания на год выросли с 6.5% до 7.3%, что позволило доллару частично восстановить позиции перед выходными и вызвало очередное снижение GBP/USD.
Ключевые события и драйверы на предстоящей неделе
Предстоящая неделя обещает быть насыщенной для трейдеров GBP/USD: на первый план выходят отчёты по инфляции в Великобритании (CPI), предварительные PMI по промышленности и услугам (Великобритания, США), а также свежие данные по розничным продажам в Британии и продажам новых домов в США. Понедельник и вторник пройдут спокойно, основное внимание будет приковано к выступлению главного экономиста Банка Англии Хью Пилла. В среду на первый план выходит инфляция в Великобритании, в четверг — блок PMI, а пятница принесёт релиз по розничным продажам (UK) и продажам нового жилья (US).
Внимание рынка также останется на геополитике — переговоры по торговым соглашениям, ситуации вокруг Ближнего Востока и Восточной Европы, а также заявления представителей центробанков, которые могут скорректировать ожидания по будущим ставкам Банка Англии и ФРС.
GBP/USD: Технический анализ и прогноз
После достижения максимума трёх лет на уровне 1.3445 в конце апреля пара вошла в устойчивый нисходящий канал. Тем не менее, 14-дневный RSI держится выше средней линии, приближаясь к 55 — это говорит о сохраняющейся уверенности покупателей. Если быки смогут закрепиться выше сопротивления нисходящего тренда на 1.3390, это подтвердит выход из канала и откроет дорогу к следующим ориентирам: повторный тест максимума 1.3445, затем — круглый уровень 1.3500 и исторический пик 1.3644 (февраль 2022).
В случае неудачи вблизи 1.3390 ожидается коррекция к минимуму 13 мая — 1.3270. Дальнейшее снижение направит пару к области 1.3115, где сходятся поддержка нисходящего тренда и 50-дневная SMA. Последний форпост покупателей — психологическая отметка 1.3050.
Основными триггерами для дальнейшей динамики GBP/USD останутся инфляция в Британии, макроданные США, динамика доходности гособлигаций и геополитика. Сценарий прорыва вверх станет актуальным при сохранении бычьего настроя на фоне мягкой политики ФРС и сильных данных по ВВП Великобритании.