Улучшение настроений и осторожность инвесторов
Несмотря на первоначальный оптимизм, дальнейших новостей по торговым переговорам не поступало, и часть позиций в долларе была быстро закрыта — EUR/USD завершает неделю почти на тех же уровнях, с которых стартовал (в районе 1.1200). Одновременно индекс S&P 500 вернулся к росту, а позитивная динамика акций ограничила спрос на доллар. Опасения рынка вызвали слухи о возможном тупике в переговорах между США и Японией.
В целом, рынки с облегчением восприняли откат торговых барьеров и сохраняют надежду на продолжение переговоров. В ближайшие дни ожидаются новые встречи между США и торговыми партнёрами — для рынка отсутствие негативных новостей здесь уже позитив.
Макроэкономика: слабые данные и ограниченный эффект
Пакет свежей статистики не оказал заметного влияния на динамику EUR/USD. Индекс потребительских цен (CPI) в США за год вырос на 2.3% (ожидалось 2.4%), базовый показатель остался на 2.8%. Месячная инфляция составила 0.2%, немного ниже ожиданий. Давление инфляции оказалось недостаточным, чтобы изменить ожидания по дальнейшей политике ФРС.
Розничные продажи в США в апреле выросли всего на 0.1%. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета снизился до 50.8 (ожидалось 53.4), а инфляционные ожидания на год вперёд поднялись до 7.3%. В Германии индекс ZEW вырос до 25.2 (ранее -14), но оценка текущей ситуации ухудшилась. В еврозоне экономические ожидания поднялись до 11.6 с -18.5, а квартальный ВВП пересмотрен до 0.3% (ранее 0.4%).
Центральные банки и ожидания по PMI
На этой неделе заявления представителей ФРС США мало повлияли на доллар, а в макрокалендаре до четверга нет значимых событий. В четверг ожидается публикация предварительных PMI от S&P Global и HCOB для ведущих экономик. Ожидания по Европе сдержанные: возможен небольшой рост в секторе услуг, при сохранении спада в промышленности.
Технический взгляд и прогноз на EUR/USD: баланс без тренда
Weekly: EUR/USD сохраняет движение выше всех скользящих средних, 20-недельная SMA готовится пересечь 100- и 200-недельные SMA вверх, подтверждая долгосрочный бычий настрой. Технические индикаторы корректируются из зоны перекупленности, что говорит о слабости продавцов.
Daily: пара три дня движется в узком диапазоне; восходящие импульсы быстро гасятся. 20-дневная SMA оказывает сопротивление на 1.1300, а 100- и 200-дневные скользящие лежат ниже, поддерживая долгосрочную структуру. Индикаторы остаются в нейтрально-медвежьей зоне — подтверждения глубокого снижения нет, но и покупатели не активны.
При закреплении выше 1.1300 пара способна восстановиться к 1.1380 (майский максимум), далее — к 1.1460 и 1.1573 (годовой максимум). Покупатели держат оборону на 1.1160; пробой этого уровня откроет путь к майскому минимуму 1.1064 и к психологической отметке 1.1000.
