Технический анализ, Пара USD/CHF снижается вторую неделю подряд

Ослабление позиций американской валюты связано с монетарными факторами и первыми экономическими шагами новой администрации президента Дональда Трампа. Так, в декабре индекс цен производителей вырос с 3,0% до 3,3% вместо прогнозов в 3,5%, а базовый индикатор остался на отметке 3,5% относительно 3,8%. Индекс потребительских цен увеличился с 2,7% до 2,9%, но базовый показатель уменьшился с 3,3% до 3,2%, что даёт инвесторам надежду на то, что ФРС США не только не перейдёт к «ястребиной» риторике, и снизит процентную ставку несколько раз в течение года. Тем временем, Трамп занял более мягкую, чем обещал, позицию в отношении внешней торговли, и вместо того, чтобы сразу же ввести 10,0% пошлины на все ввозимые в страну товары и 100,0% — на китайскую продукцию, ограничился 25,0% налогом только на товары из Канады и Мексики, которые вступят в силу с 1 февраля. Такие действия дополнительно снижают вероятность стремительной динамики потребительских цен и способствуют смягчению монетарной политики американским регулятором.

Что касается Национального банка Швейцарии, то в текущем году инвесторы ожидают дальнейшего снижения процентной ставки, более существенного, чем в США, поскольку чиновники попытаются ограничить слишком сильное замедление темпов роста инфляции, которое оказывает давление на местных производителей (декабрьские индекс цен производителей в годовом исчислении составил –0,9%). Таким образом, фундаментальные факторы способствуют укрепления позиций пары USD/CHF, а текущее снижение цен видится временным.

Уровни поддержки и сопротивления

Торговый инструмент приближается к зоне поддержки 0.9033–0.9005 (уровень Мюррея [2/8], коррекция Фибоначчи 23,6%), после закрепления ниже которой ожидается снижение в область 0.8911 (уровень Мюррея [1/8], коррекция Фибоначчи 38,2%) и 0.8789 (уровень Мюррея [2/8], коррекция Фибоначчи 50,0%). В случае консолидации выше отметки 0.9155 (уровень Мюррея [3/8]) вероятно возобновление роста в район 0.9277 (уровень Мюррея [4/8]), 0.9399 (уровень Мюррея [5/8]).

Технические индикаторы не дают единого сигнала: полосы Боллинджера направлены вверх, гистограмма MACD уменьшается в положительной зоне, а Стохастик вошёл в зону перекупленности и может развернуться вверх.

Уровни сопротивления: 0.9155, 0.9277, 0.9399.

Уровни поддержки: 0.9005, 0.8911, 0.8789.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать выше уровня 0.9155 с целями 0.9277, 0.9399 и стоп-лоссом 0.9080. Срок реализации: 5–7 дней.

Короткие позиции можно открывать ниже отметки 0.9005 с целями 0.8911, 0.8789 и стоп-лоссом 0.9090.