USD/CHF: рынок замирает у 0.8233 в ожидании ключевых данных по занятости и инфляции в США

В частности, в 14:15 (GMT+2) они обратят внимание на апрельские данные по уровню занятости в несельскохозяйственном секторе от компании Automatic Data Processing (ADP), где прогнозируется снижение с 155,0 тыс до 108,0 тыс, что, вероятно, окажет умеренное давление на позиции американской валюты. В пользу реализации данных прогнозов свидетельствует, например, представленный в минувший вторник отчёт по числу открытых вакансий JOLTS, которое в марте опустилось с 7,48 млн до 7,192 млн, что оказалось существенно хуже предварительных расчётов в 7,500 млн. Наиболее важным индикатором, способным спрогнозировать дальнейшие шаги ФРС США по монетарной политике, станет статистика расходов на личное потребление, которая появится в 14:30 (GMT+2): базовое значение, вероятно, скорректируется 0,4% до 0,1% в месячном выражении и с 2,8% до 2,6% — в годовом.

В 09:00 (GMT+2) в центре внимания швейцарских инвесторов окажется апрельский индекс ведущих экономических показателей от Швейцарского экономического института (KOF), который учитывает 12 индикаторов, связанных с потребительским доверием, производством, новыми заказами и рынком недвижимости, а также отражает перспективу развития на ближайшие полгода. Прогнозы предполагают, что показатель опустится с 103,9 пункта до 102,0 пункта, что, впрочем, вряд ли значительно повлияет на динамику пары USD/CHF. Позднее будет опубликован индекс экономических ожиданий Швейцарии от Центра европейских экономических исследований (ZEW): в марте он скорректировался с 3,2 пункта до –10,7 пункта, существенно хуже основных прогнозов аналитиков, и, если динамика продолжится, это может оказать локальное влияние на позиции национальной валюты. Завтра в 08:30 (GMT+2) на рынок поступят данные по розничным продажам за март, а также по деловой активности от SVME за апрель, где прогнозы предполагают коррекцию с 1,6% до 1,8% в годовом исчислении и с 48,9 пункта до 48,6 пункта, соответственно.

По оценке аналитиков The Financial Times, стремительное укрепление швейцарского франка в долгосрочной перспективе может стать фактором, способствующим возникновению дефляционного давления в экономике страны. Этот сценарий становится всё более вероятным на фоне последствий торгового конфликта, инициированного главой Белого дома Дональдом Трампом. Введённые в начале апреля «зеркальные» 31,0% пошлины на продукцию из Швейцарии были приостановлены на 90 дней, однако и сейчас оказывают влияние на внешнеэкономические условия, при этом США сохраняют статус одного из основных торговых партнёров страны. Так, на долю американского рынка приходится свыше 10,0% швейцарского экспорта. В настоящий момент участники рынка оценивают вероятность снижения процентной ставки до нуля на предстоящем в июне заседании Национального банка Швейцарии примерно в 80,0%, но указывают на то, что закрепление значения в отрицательной зоне к концу года маловероятно. Напомним, годовая инфляция удерживается в районе 0,3%, главным образом за счет снижения стоимости энергоносителей, что соответствует нижней границе целевого диапазона 0,0-2,0%, установленного регулятором.

Уровни поддержки и сопротивления

На дневном графике полосы Боллинджера демонстрируют флэтовую динамику: ценовой диапазон зафиксировался, указывая на смешанный характер торгов в ближайших временных интервалах. MACD растёт, сохраняя относительно прочный сигнал на покупку и располагаясь выше сигнальной лини). Стохастик, напротив, показывает уверенную нисходящую направленность, стремительно приближаясь к минимальным отметкам, сигнализируя о рисках перепроданности доллара США в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 0.8268, 0.8310, 0.8358, 0.8400.

Уровни поддержки: 0.8200, 0.8150, 0.8098, 0.8050.

Торговые сценарии

Короткие позиции стоит открывать после уверенного пробоя уровня 0.8200 с целью 0.8098. Стоп-лосс — 0.8268. Срок реализации: 2-3 дня.

Возвращение «бычьей» динамики с последующим пробоем отметки 0.8268 может стать сигналом к открытию длинных позиций с целью 0.8400. Стоп-лосс — 0.8200.