USD/JPY: Банк Японии обеспокоен ростом цен на продовольствие и возможным ускорением базовой инфляции

Так, сегодня в 20:00 (GMT+2) будут опубликованы протоколы заседания ФРС США от 7 мая: аналитики ожидают новых сигналов в пользу снижения стоимости заимствований, учитывая нарастающее давление на регулятор со стороны президента Дональда Трампа. Кроме того, изначальные прогнозы и так предполагали изменения в процентной ставке в начале второго полугодия 2025 года. Также в 10:00 (GMT+2) состоится выступление представителя ФРС США Нила Кашкари. Завтра в 14:30 (GMT+2) в США на рынок поступят уточнённые данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за первый квартал, а также статистика по числу заявок на пособия по безработице: эксперты ожидают, что новая оценка в отношении ВВП не изменится от предыдущего уровня –0,3%, как и базовый индекс цен расходов на личное потребление, который, согласно предварительным оценкам, зафиксируется на отметке 3,5%, а более широкий показатель — 3,6%. Число первичных заявок на пособия по безработице за неделю на 23 мая может скорректироваться с 227,0 тыс до 230,0 тыс, а повторных — с 1,903 млн до 1,900 млн.

В свою очередь, в пятницу в 01:30 (GMT+2) в Японии будет опубликована майская статистика по инфляции в регионе Токио: рынки рассчитывают на незначительное ускорение индекса потребительских цен без учёта цен на свежие продукты питания с 3,4% до 3,5%, что может сигнализировать в пользу дальнейшего повышения процентной ставки со стороны Банка Японии. Также в 01:50 (GMT+2) инвесторы обратят внимание на апрельские данные по промышленному производству и розничным продажам: производство в апреле может сократиться на 1,4% после роста на 0,2% месяцем ранее.

Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что его ведомство должно сохранять бдительность на фоне усиливающихся рисков ускорения базовой инфляции из-за роста цен на продукты питания: в частности, резкое увеличение цен на рис — почти на 90,0% — может усилить и базовую инфляцию. Комментарии чиновника прозвучали на фоне неопределённости в мировой экономике, включая возможные последствия повышения торговых пошлин со стороны США. Ранее сообщалось, что крупнейшие японские корпорации, включая Mizuho Financial Group Inc., Sony Corp. и Toyota Motor Corp., рискуют потерять до 4,0 трлн иен (около 27,6 млрд долларов) в связи с новыми тарифами со стороны США. Таким образом, Банк Японии внимательно отслеживает как внешние, так и внутренние инфляционные факторы, оценивая перспективы дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, удерживая стоимости заимствований на низком уровне. Согласно оценкам, инфляционные ожидания населения находятся в диапазоне 1,5-2,0% — это самый высокий уровень за последние три десятилетия, хотя он пока не превышает целевые 2,0%, установленные регулятором.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют флэтовую динамику: ценовой диапазон практически не изменяется, однако остаётся достаточно просторным для текущего уровня активности на рынке. MACD растёт, удерживая слабый сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик сохраняет уверенную восходящую направленность и довольно быстро приближается к максимальным отметкам, указывая на риски перекупленности американской валюты в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 145.00, 146.00, 147.00, 148.00.

Уровни поддержки: 144.00, 143.00, 142.00, 141.00.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать после уверенного пробоя уровня 145.00 вверх с целью 147.00. Стоп-лосс — 144.00. Срок реализации: 2-3 дня.

Отскок от уровня 145.00 как от сопротивления с последующим пробоем отметки 144.00 вниз может стать сигналом к открытию коротких позиций с целью 142.00. Стоп-лосс — 145.00.