USD/JPY: доллар США консолидируется в районе локальных максимумов

Согласно инструменту Чикагской товарной биржи (CME Group) FedWatch Tool, вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов составляет 95,4%, несмотря на то, что американская экономика активно восстанавливается, а инфляция остаётся в районе 3,0%. Кроме того, инвесторы пытаются спрогнозировать дальнейшие шаги Банка Японии, на которые может повлиять политика новой администрации Белого дома, в том числе.

Если новоизбранный президент США Дональд Трамп выполнит обещание ввести 25% пошлины на импорт из Китая, японские финансовые власти, вероятно, ответят девальвацией своей валюты. Согласно опросу экономистов Bloomberg, проведённому в этом месяце, 52,0% считают, что регулятор в январе продолжит «ястребиный» курс, а 44,0% ожидают повышения стоимости заимствований с 0,25% на заседании 19 декабря. Другие аналитики сосредотачиваются на заработной плате, полагая, что это благоприятствует выжидательной позиции, поскольку направление и тон весенних переговоров по оплате труда станут более ясными только в начале следующего года. Рост этого показателя, опережающий инфляцию, является одним из важнейших факторов повышения стоимости заимствований — чиновники Банка Японии неоднократно заявляли, что скорректируют процентную ставку, если данные покажут, что инфляция и экономический рост соответствуют прогнозам ведомства. При этом некоторые аналитики уверены в возможном увеличении значения на 25 базисных пунктов, учитывая макроэкономическую статистику из Японии, которая была опубликована накануне. Объёмы заказов на продукцию машиностроения в годовом выражении в октябре прибавили 5,6% после –4,8% в предыдущем месяце, тогда как эксперты рассчитывали на 0,7%, а в месячном выражении показатель вырос на 2,1% после –0,7% при предварительных оценках в 1,2%. Производственный индекс деловой активности Jibun Bank от S&P Global в декабре поднялся с 50,5 пункта до 51,4 пункта, а показатель в сфере услуг ускорился на 0,3% после –0,1%.

Уровни поддержки и сопротивления

Полосы Боллинджера на дневном графике демонстрируют попытку разворота в восходящую плоскость: ценовой диапазон расширяется, однако за дальнейшим ростом инструмента в сверхкраткосрочной перспективе пока не успевает. MACD растёт, сохраняя относительно прочный сигнал на покупку (гистограмма располагается выше сигнальной линии). Стохастик, приблизившись к максимальным отметкам, развернулся в горизонтальную плоскость, указывая на риски перекупленности доллара США в сверхкраткосрочной перспективе.

Уровни сопротивления: 154.50, 155.50, 156.50, 157.50.

Уровни поддержки: 153.87, 153.27, 152.85, 151.50.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать после уверенного пробоя уровня 154.50 вверх с целью 155.50. Стоп-лосс — 153.87. Срок реализации: 1-2 дня.

Возвращение «медвежьей» динамики с последующим пробоем отметки 153.87 вниз может стать сигналом к открытию новых коротких позиций с целью 152.70. Стоп-лосс — 154.50.