USD/JPY: инструмент отступает от локальных максимумов

Так, ноябрьские данные по индексу расходов домохозяйств зафиксировали их рост на 0,4% в месячном исчислении при прогнозе в –0,9%, а в годовом — показатель опустился на 0,4%, не столь существенно как ожидалось (–0,6%). Эксперты отмечают, что текущие темпы индексации заработной платы, предложенные японскими работодателями своим сотрудникам, не позволяют полностью компенсировать инфляционную динамику, что на фоне ослабления курса иены ухудшает финансовое положение домохозяйств и снижает вероятность продолжения «ястребиного» курса. Представители Банка Японии ранее неоднократно заявляли, что будущее денежно-кредитной политики будет зависеть от поступающих макроэкономических данных, и, что в случае роста потребительских цен процентная ставка будет скорректирована. На данный момент годовой показатель удерживается в районе 2,9%, выше целевого ориентира в 2,0%, и, если динамика продолжит ускоряться, это потребует от монетарных властей решительных шагов, что в итоге приведёт к укреплению позиций национальной валюты.

Котировки доллара США поддержали сильные данные по рынку труда: рост занятости в несельскохозяйственном секторе составил 256,0 тыс с 212,0 тыс месяцем ранее, что, в свою очередь, превысило предварительные оценки в 164,0 тыс, а этот же показатель для частного сектора прибавил 223,0 тыс с 182,0 тыс ранее при прогнозе в 135,0 тыс, выступив катализатором изменения уровня безработицы с 4,2% до 4,1% по итогам декабря. На этом фоне USDX прибавил 0,39%, однако после публикации данных пара USD/JPY так и не смогла преодолеть уровни четверга в районе 157.66, и, если котировки в ближайшее время не сумеют продвинуться выше уровня 158.35, то перспективы нисходящей коррекции значительно возрастут.

Уровни поддержки и сопротивления

На графике наблюдается смешанная динамика: с одной стороны, можно отметить нисходящий импульс июля-августа 2024 года, но с другой — восходящее движение с сентября по декабрь позволило участникам торгов пробить уровень сопротивления 156.25, откуда теперь стоит рассматривать новые позиции на покупку. Тем не менее, если котировкам не удастся закрепится на этой отметке, нисходящий сценарий вновь станет основным.

Среднесрочный тренд восходящий: цена пробила целевую зону (154.50–153.95) в середине декабря и теперь направляется в район 160.24–159.65. При развитии коррекции, которая наблюдается в данный момент, стоит ожидать достижения ключевой поддержки тренда 153.23–152.69, после теста которой можно рассматривать длинные позиции с целью на максимуме прошлой недели 158.86.

Уровни сопротивления: 161.93 164.07.

Уровни поддержки: 156.25, 149.57.

Торговые сценарии

Длинные позиции можно открывать от уровня 156.25 с целью 161.93 и стоп–лоссом 154.73. Срок реализации: 9–12 дней.

Короткие позиции можно открывать ниже уровня 154.73 с целью 149.57 и стоп–лоссом 156.75.